อาภาภรณ์ แสวงพรรค ผู้อำนวยการบริหาร ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) กล่าวว่า ตลาดหุ้นไทยในโค้งสุดท้ายของปี 2564 ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยคาดว่าสิ้นปีนี้ดัชนีจะแตะ 1,695 จุด และปีหน้าอยู่ที่ระดับ 1,848 จุด โดยอิงราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น หรือ P/E อยู่ที่ 19.3 เท่า
ปัจจัยที่สนับสนุนมาจากตัวเลขการซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติที่เริ่มส่งสัญญาณบวก โดยในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา (สิงหาคม-กันยายน 2564) นักลงทุนต่างชาติมียอดซื้อสุทธิกลับเข้ามาเป็นครั้งแรกของปี 2564 โดยในเดือนสิงหาคมมียอดซื้อสุทธิ 5,584 ล้านบาท และเดือนกันยายนมียอดซื้อสุทธิ 10,803 ล้านบาท แต่โดยรวมทั้งปีแล้ว นักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิ 79,172 ล้านบาท
ขณะเดียวกันแม้ธนาคารกลางสหรัฐ หรือ Fed มีแผนที่จะลดวงเงิน QE ลงในเร็วๆ นี้ และอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มกลับเป็นทิศทางขาขึ้นตั้งแต่ปลายปี 2565 ซึ่งเร็วกว่าคาดการณ์เดิม แต่การที่ Fed พยายามบริหารการให้ข้อมูลที่ดี จะช่วยให้นักลงทุนไม่ตื่นตระหนกมากเกินไป
นอกจากนี้การฟื้นตัวของการอุปโภคบริโภค การลงทุน และภาคท่องเที่ยวของไทย รวมถึงการส่งออกที่ยังคงดีต่อเนื่อง จะช่วยหนุนการเติบโตของเศรษฐกิจไทยและทำให้ตลาดหุ้นในปี 2565 สามารถขยับขึ้นต่อได้
อาภาภรณ์ กล่าวต่อว่า สถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิดได้ส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ ซึ่งธนาคารแห่งประเทศไทยคาดการณ์ว่าอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจ หรือ GDP ปี 2564 จะเติบโตได้ไม่มาก คือ 0.7% แต่การเร่งกระจายวัคซีนจะทำให้ GDP ปีหน้าฟื้นตัวโต 3.9%
ส่วนปัจจัยเสี่ยงในประเทศที่น่าเป็นห่วงและต้องจับตาอย่างใกล้ชิด ถือเป็นระเบิดเวลา 12 ปัจจัยเสี่ยง ประกอบด้วย
- วิกฤตโรคระบาด
- การชะลอตัวของเศรษฐกิจ
- วิกฤตคนตกงาน
- การขยายตัวของคนจน
- วิกฤตการเมือง
- วิกฤตทหาร
- วิกฤตความเชื่อในสังคมไทย
- ระเบิดรัฐธรรมนูญ
- วิกฤตจากภายนอก (สงครามการค้า การเมือง การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ/การออกมาตรการใหม่ๆ ของประเทศขนาดใหญ่ เช่น สหรัฐฯ จีน ยุโรป)
- ความเปลี่ยนแปลงของอากาศ
- วิกฤตภาพลักษณ์
- วิกฤตศรัทธา
สำหรับคำแนะนำ เน้นเลือกซื้อหุ้นพื้นฐานดีและมี ESG เนื่องจากเป็นหุ้นที่มีการเติบโตยั่งยืน ธุรกิจเติบโตได้อย่างมีเสถียรภาพ และมีต้นทุนเงินลงทุน (Cost of Capital) ที่ต่ำกว่า รวมทั้งหุ้นมีความผันผวนน้อยกว่าในระยะยาว ซึ่งหุ้นที่อยู่ในดัชนีหุ้นยั่งยืนและเราเลือกเป็นหุ้นเด่นในไตรมาส 4/64 ประกอบด้วย
BDMS – ธีมเปิดเมืองและสังคมสูงวัย
KBANK – ธีมดิจิทัล แบงกิ้ง
GPSC – ธีมแบตเตอรี่และพลังงานทางเลือก
PTTEP – ธีมเปิดเมือง อุปสงค์น้ำมันสูงในช่วงฤดูหนาว และเศรษฐกิจโลกฟื้นตัว
HFT – ธีมอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม
ช่องทางติดตาม THE STANDARD WEALTH
Twitter: twitter.com/standard_wealth
Instagram: instagram.com/thestandardwealth
Official Line คลิก https://lin.ee/xfPbXUP
