ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย คาดภาวะดอกเบี้ยโลกขาขึ้นจะส่งผลให้เอกชนไทยระดมทุนผ่านตลาดตราสารหนี้ในปีนี้ลดลง โดยประเมินว่าผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีไทยมีโอกาสขึ้นไปแตะระดับ 2.4% ในช่วงกลางปีนี้
กรกฏ กมลเนตรพิสุทธิ์ ผู้บริหารธุรกิจผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้และเงินตราต่างประเทศ ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย ประเมินว่า ภาวะดอกเบี้ยที่เข้าสู่ขาขึ้นในปีนี้อาจส่งผลให้ธุรกิจเอกชนไทยมีการระดมทุนผ่านตลาดตราสารหนี้หรือออกหุ้นกู้ลดลงจากปีที่ผ่านมา โดยคาดว่าภาพรวมมูลค่าการออกตราสารหนี้ของธุรกิจเอกชนในปีนี้จะลดลงจาก 1 ล้านล้านบาทในปีที่ผ่านมา ลงมาอยูที่ 8-9 แสนล้านบาท
“ภาคเอกชนไทยมีการเร่งออกตราสารหนี้กันค่อนข้างมากไปแล้วตั้งแต่ในปีที่ผ่านมา เพราะพอจะคาดเดากันได้ว่าดอกเบี้ยในปีนี้จะเป็นขาขึ้น ทำให้ต้นทุนในการออกจะสูงขึ้น ขณะเดียวกันสถานการณ์โควิดที่มีแนวโน้มผ่อนคลายขึ้นก็ทำให้หลายบริษัทเริ่มมีแผนจะลงทุนใหม่ในปีนี้ จึงเริ่มตุนเงินสดกันล่วงหน้า” กรกฏกล่าว
กรกฏกล่าวอีกว่า แม้ว่าดอกเบี้ยนโยบายไทยจะยังไม่มีการปรับขึ้น แต่การส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยและดูดสภาพคล่องกลับของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของไทยปรับเพิ่มขึ้นจาก 1.8% ในช่วงสิ้นปีที่ผ่านมา มาอยู่ที่ 2.2% ไปแล้ว และคาดว่าผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของไทยจะปรับขึ้นไปอยู่ที่ 2.4% ในช่วงไตรมาส 2 และ 3 ในปีนี้
กรกฏกล่าวว่า ในภาวะที่ทิศทางดอกเบี้ยเป็นขาขึ้น แต่ดอกเบี้ยเงินฝากยังทรงตัวอยู่ในระดับต่ำ โดยล่าสุดจากข้อมูลของสถาบันคุ้มครองเงินฝาก (สคฝ.) ในเดือนพฤศจิกายน 2564 พบว่ายังมียอดเงินฝากคงค้างในระบบแตะสูงถึง 14.89 ล้านล้านบาท ดังนั้นด้วยสภาวะเช่นนี้จึงเป็นโอกาสของนักออมเงินทั่วประเทศในการขยับเงินออมมาลงทุนในพันธบัตรและหุ้นกู้คุณภาพดี เพื่อเขยิบผลตอบแทนให้สูงขึ้น หรืออีกมุมหนึ่ง สำหรับลูกค้าที่มีหุ้นกู้หรือพันธบัตรในมือ ก็สามารถนำมาขายก่อนครบกำหนดได้ผ่านบริการซื้อขายตราสารหนี้ของธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย หรือเรียกกันว่าหุ้นกู้ตลาดรอง
ยกตัวอย่างเช่น พันธบัตรออมทรัพย์รุ่นออมไปด้วยกัน ที่ออกมาในเดือนพฤศจิกายน 2564 วงเงิน 5.5 หมื่นล้านบาท ก็จะเริ่มนำมาขายเปลี่ยนมือได้เป็นวันแรกในวันที่ 23 กุมภาพันธ์นี้ ซึ่งผู้ที่ถือรุ่นนี้ก็สามารถปรับพอร์ตการลงทุน นำมาขายก่อนครบกำหนด รับกำไรจากการขาย และนำไปต่อยอดการลงทุน รับโอกาสใหม่ๆ สอดรับกับดอกเบี้ยขาขึ้น
“การขายก่อนครบกำหนดแบบนี้ หลายๆ คนอาจไม่เคยทราบ เพราะคุ้นชินกับการถือครบกำหนด อย่างพันธบัตรออมทรัพย์ที่ทุกคนรู้จักและคุ้นเคย จนตลาดเติบโตมีมูลค่ากว่า 5 แสนล้านบาท แต่คนส่วนใหญ่ยังถือจนครบกำหนด เพราะไม่เคยรู้กลยุทธ์การลงทุนในแบบอื่นๆ พอซีไอเอ็มบี ไทย ออกข่าวไป ก็มีนักลงทุนที่ถือครองเริ่มนำมาขาย โดยยังได้ดอกเบี้ย 3 เดือนด้วย และได้ Capital Gain อีก 4-5% จากการขาย” กรกฏกล่าว
สำหรับการขายพันธบัตรออมทรัพย์ที่ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย กรกฏระบุว่า สามารถทำได้ตาม 4 ขั้นตอนต่อไปนี้ 1. ลูกค้านำเล่มพันธบัตรไปเปลี่ยนเป็นใบพันธบัตรจากธนาคารที่ซื้อพันธบัตรมาในครั้งแรก 2. ติดต่อขายพันธบัตรที่ซีไอเอ็มบี ไทย 3. จัดส่งเอกสารประกอบการขายพันธบัตร ประกอบด้วยพันธบัตรตัวจริง สำเนาบัตรประชาชน สำเนาสมุดบัญชี 4. เมื่อจัดส่งเอกสารตัวจริงครบถ้วนสมบูรณ์ให้ธนาคาร ลูกค้ารอรับเงินจากการขายพันธบัตร ภายใน 4-7 วันทำการได้ทันที
ช่องทางติดตาม THE STANDARD WEALTH
Twitter: twitter.com/standard_wealth
Instagram: instagram.com/thestandardwealth
Official Line: https://lin.ee/xfPbXUP
