การประกอบธุรกิจที่คำนึงถึงเรื่องสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (ESG) นับวันมีแต่ความเข้มข้นมากขึ้นเรื่อยๆ เพราะสามารถช่วยผลักดันและสนับสนุนการดำเนินธุรกิจสู่หนทางความยั่งยืนอย่างแท้จริง ซึ่งหมายรวมถึงภาคตลาดทุนไปด้วย ที่มีความชัดเจนว่าหากอะไรสามารถทำให้การลงทุนอย่างยั่งยืนเป็นไปได้ หน่วยงานที่เกี่ยวข้องต่างก็พร้อมที่จะปรับเปลี่ยนให้ตรงกับความต้องการและโดนใจกับระบบนิเวศของอุตสาหกรรมตลาดทุนเช่นกัน 

ตลท. เปลี่ยนชื่อ THSI เป็น SET ESG Ratings

จากการเปิดเผยของ ‘ศรพล ตุลยะเสถียร’ รองผู้จัดการ หัวหน้าสายงานวางแผนกลยุทธ์องค์กร ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ให้เหตุผลถึงสาเหตุที่เปลี่ยนชื่อหุ้นยั่งยืน ‘THSI’ (Thailand Sustainability Investment) เป็น SET ESG Ratings ตั้งแต่วันที่ 6 พฤศจิกายน 2566 เป็นต้นไป โดยเหตุผลหลักคือ ให้เป็นที่เข้าใจของสากลหรือตามความต้องการและข้อแนะนำของนักลงทุนประเภทต่างๆ โดยเฉพาะนักลงทุนสถาบันที่มองว่า กองทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืนส่วนใหญ่ทั่วโลกจะใช้คำว่า ESG เป็นหลัก 

ดังนั้น เพื่อให้ง่ายต่อการสื่อสารและทำความเข้าใจทั้งการลงทุนและการจัดกลุ่มประเภทการลงทุนด้านความยั่งยืนของไทยได้ดีขึ้น โดยเชื่อว่าเมื่อเปลี่ยนชื่อแล้วจะมีโอกาสและความเป็นไปได้ที่นักลงทุนต่างประเทศและนักลงทุนรายบุคคลในประเทศจะให้ความสำคัญกับการลงทุนในผลิตภัณฑ์ด้านความยั่งยืนมากขึ้นกว่าปัจจุบัน ไม่ว่าจะเป็นหุ้น หรือกองทุน 

ดัชนีหุ้นยั่งยืนเปลี่ยนชื่อเป็น SET ESG Index

เมื่อ ตลท. ได้ตั้งดัชนีหุ้นยั่งยืน ‘SETTHSI Index’ เพื่อให้นักลงทุนและกองทุนได้ใช้อ้างอิงในการลงทุน ซึ่งโดยปกติจะมีการเปลี่ยนรายชื่อหุ้นในดัชนีปีละ 2 ครั้ง คือ รอบเดือนมิถุนายน และรอบเดือนธันวาคม และเมื่อหุ้นยั่งยืน THSI มีการเปลี่ยนชื่อ ดังนั้น ดัชนีหุ้นยั่งยืนก็ต้องเปลี่ยนไปด้วยเช่นกันคือ ‘SET ESG Index’

สิ่งใหม่ที่ต้องทำความเข้าใจกับ SET ESG Ratings

นับแต่มีวิธีการคัดเลือกหุ้นยั่งยืนมาตั้งแต่ปี 2558 เป็นต้นมา ในวันที่ 6 พฤศจิกายน 2566 จะเป็นครั้งแรกที่หุ้นยั่งยืนจะมีการประเมินผลรวมจากคะแนน พร้อมกำหนดเป็นเรตติ้ง 4 ระดับ คือ ‘BBB’ ที่ได้คะแนนจากการประเมินผลที่ 50-64 คะแนนขึ้นไป, ‘A’ ได้คะแนน 65-79 คะแนน, ‘AA’ ได้คะแนนประเมิน 80-89 คะแนน และ ‘AAA’ ได้คะแนนจากการประเมินผล 90-100 คะแนน

ศรพลกล่าวว่า SET ESG Ratings เป็นการประเมินผลการดำเนินงานด้าน ESG เท่านั้น และนำมาจัดระดับเรตติ้งตามคะแนนรวมของบริษัทจดทะเบียนแต่ละแห่ง เนื่องจาก ตลท. ไม่ใช่การจัดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นเหมือนบริษัทเครดิตเรตติ้งทั่วไปที่จะมีการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินหรือเพอร์ฟอร์แมนซ์ด้านการเงินของ บจ. โดย ESG Ratings เป็นเพียงตัวช่วยหรือทางเลือกหนึ่งที่ช่วยให้นักลงทุนใช้ประกอบการตัดสินใจในการลงทุน โดยที่นักลงทุนยังต้องพิจารณาข้อมูลด้านการเงินและข้อมูลอื่นๆ ประกอบการตัดสินใจลงทุนด้วยทุกครั้ง

ทั้งนี้ ปกติ Credit Ratings ทั่วไปจะมีการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ 2 แบบหลักๆ คือ การจัดอันดับความน่าเชื่อถือขององค์กรทั้งภาครัฐและภาคเอกชน เพื่อสะท้อนความแข็งแกร่งขององค์กร โดยดูจากฐานะการเงินและความเสี่ยงของธุรกิจร่วมกับปัจจัยทางเศรษฐกิจต่างๆ และการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้ เพื่อสะท้อนความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกตราสารหนี้ ซึ่งมีความแตกต่างจากที่ ตลท. ทำ ที่เป็นการประเมินผลจากคะแนนรวมของบริษัทจดทะเบียนที่มีการดำเนินงานโดยคำนึงถึงหลัก ESG เข้ามาในการดำเนินธุรกิจ

ข้อดีและประโยชน์จากการเปลี่ยนชื่อหุ้นยั่งยืนและจัดเรตติ้ง

สำหรับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อย

• สร้างความเข้าใจตรงกันเหมือนชื่อหุ้น กองทุน หรือดัชนีหุ้นอ้างอิงทั่วโลกที่มักใช้คำว่า ‘ESG’ เป็นส่วนประกอบ
• การจัดระดับเรตติ้งตามคะแนนจาก ESG ระดับ BBB ขึ้นไป จะเป็นข้อมูลที่เพิ่มขึ้นเพื่อมาช่วยประกอบการตัดสินใจได้ง่ายขึ้น 
• ทำให้สามารถเปรียบเทียบวิธีการทำธุรกิจที่นำประเด็น ESG เข้าไปเป็นกลยุทธ์และปรับการดำเนินธุรกิจในแต่ละบริษัท เมื่อเทียบกับหมวดอุตสาหกรรมเดียวกันหรือคนละหมวดธุรกิจ
• เป็นข้อมูลที่นำไปประกอบการวิเคราะห์และใช้ประเมินมูลค่าหุ้น เพื่อประกอบการลงทุนหรือจัดพอร์ตการลงทุนต่อไป
• ทำให้เห็นแนวคิดหรือวิสัยทัศน์ของผู้บริหารระดับสูงหรือคณะกรรมการบริษัทได้ชัดเจนว่า ให้ความสำคัญกับประเด็นเรื่องการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนอย่างไรบ้าง และพร้อมที่จะลงทุนกับเรื่องนี้อย่างจริงจัง เพราะผู้บริหารระดับสูงถือเป็นส่วนสำคัญต่อทิศทางการดำเนินธุรกิจในอนาคตได้ดี
• ผู้จัดการกองทุนสามารถนำไปพัฒนาการบริการหรือการออกผลิตภัณฑ์สำหรับการลงทุนในตลาดทุนได้อีกหลากหลาย (Investment Products)
• ใช้เป็นข้อมูลเบื้องต้นในการติดตามและสร้างการมีส่วนร่วม เพื่อส่งเสริมให้บริษัทจดทะเบียนคำนึงถึง ESG

สำหรับบริษัทจดทะเบียน

• ทำให้บริษัทจดทะเบียนเห็น Benchmark การให้ความสำคัญด้าน ESG ของบริษัทตัวเองได้ชัดเจนเมื่อเปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมเดียวกัน หรือได้เห็นพัฒนาการของบริษัทอื่นๆ ที่มีการดำเนินการเรื่อง ESG ในอุตสาหกรรมอื่นๆ 
• ทำให้เกิดแรงจูงใจหรือแรงขับที่อยากจะพัฒนาให้บริษัทมีทิศทางหรือปรับแผนงาน กลยุทธ์ เพื่อให้บริษัทดำเนินไปได้อย่างยั่งยืนอย่างแท้จริง โดยกำหนดเป้าหมายและพร้อมผลักดันการพัฒนาไปสู่ระดับที่สูงขึ้นได้
• บริษัทจดทะเบียนไม่มีต้นทุนในการเข้าถึงข้อมูลเพื่อศึกษาข้อมูลเบื้องต้นในการปรับแผนงานให้เข้าถึง ESG เนื่องจาก SET ESG Ratings เป็นการประกาศและเปิดเผยสู่ช่องทางสาธารณะโดยไม่มีค่าใช้จ่ายในการเข้าถึงข้อมูล ซึ่งสามารถดูระดับเรตติ้งของบริษัทจดทะเบียนอื่นในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันหรือในขนาดใกล้เคียงกันได้ 
• ถือเป็นการสร้างโอกาสทางอ้อมให้กับผู้ลงทุนที่สนใจลงทุนในบริษัทที่เห็นแนวทางและความตั้งใจว่า ต้องการเป็นหุ้นที่มีการลงทุนและมีแนวคิดด้านการลงทุนอย่างยั่งยืน (Sustainable Investment) ซึ่งทำให้สามารถเข้าถึงเงินทุนได้มากขึ้น เช่น การได้รับการสนับสนุนออก Green Bond หรือการที่จะขอสนับสนุนทางการเงินจากสถาบันการเงินในการทำโปรเจกต์ไฟแนนซ์ หรือเครื่องมือทางการเงินประเภทอื่นๆ 

ข้อมูลที่ ตลท. นำมาใช้ประเมินหุ้นยั่งยืน 

สำหรับข้อมูลที่ ตลท. นำมาใช้ในกระบวนการประเมินผล ยังคงมาจากข้อมูล ESG ของบริษัทจดทะเบียนจาก 2 ส่วนหลัก คือ ข้อมูลภายในที่บริษัทจดทะเบียนมีการนำส่งมายัง ตลท. โดยตรง และข้อมูลที่บริษัทจดทะเบียนเปิดเผยสู่สาธารณะ เช่น แบบ 56-1 One Report, รายงานความยั่งยืน (Sustainability Report) และเว็บไซต์ของบริษัท 

สำหรับกรณีที่มีธุรกิจแตกต่างกัน จะมีวิธีการเปรียบเทียบแนวทางการประเมินในระดับสากลซึ่งครอบคลุมคำถามในมิติบรรษัทภิบาลและเศรษฐกิจ มิติสิ่งแวดล้อม และมิติสังคม โดยมี 8 ชุดแยกตามกลุ่มอุตสาหกรรม (ตามที่ซื้อ-ขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ) ซึ่งจะประกอบไปด้วยคำถามทั่วไปสำหรับทุกกลุ่มอุตสาหกรรม และคำถามเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม เนื่องจากแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมมีบริบทในการจัดการประเด็นที่เป็นสาระสำคัญแตกต่างกันออกไป ซึ่งการคำนวณคะแนนจะมีกระบวนการถ่วงน้ำหนัก (Weighting) ที่แตกต่างกันใน 8 กลุ่มอุตสาหกรรม

กระบวนการคัดเลือกหุ้นยั่งยืน

กระบวนการคัดเลือกและหลักเกณฑ์การประเมินหุ้นยั่งยืน ตลท. ยังใช้วิธีการเหมือนเดิมทุกประการ คือ 

1. เกณฑ์คะแนนจากการประเมินความยั่งยืนที่ได้ 50% ขึ้นไป โดยให้ครอบคลุมทั้ง ESG และมีการถ่วงน้ำหนักของคะแนนตามสาระสำคัญในแต่ละอุตสาหกรรมที่ปัจจุบันมีทั้งหมด 8 หมวด (Industry Weightings) เช่น กลุ่มอุตสาหกรรมที่มีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมจะถูกคำนวณน้ำหนักเพิ่มขึ้นในหมวดที่เกี่ยวข้องกับมิติสิ่งแวดล้อม

2. เกณฑ์ด้านคุณสมบัติ เช่น ผลการประเมินคุณภาพการรายงานด้านบรรษัทภิบาล (Corporate Governance Report หรือ CGR), ผลประกอบการด้านกำไรสุทธิและส่วนของผู้ถือหุ้น, ผลการกำกับดูแลในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับคุณสมบัติของบริษัทจดทะเบียน, การไม่ถูกลงโทษในประเด็นด้าน ESG และการเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ถูกขึ้นเครื่องหมาย C

ทั้งนี้ หากบริษัทจดทะเบียนใดมีคุณสมบัติไม่เป็นไปตามเกณฑ์ด้านคุณสมบัติ เช่น กรณีมีข่าวด้านลบเกี่ยวกับประเด็น ESG ที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ หรือมีการกล่าวโทษจากหน่วยงานทางการ ซึ่งส่งผลให้บริษัทไม่ผ่านเกณฑ์คุณสมบัติตามข้อใดข้อหนึ่ง ตลท. ก็จะมีการคัดชื่อบริษัทออกจากผลประเมินหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings ทันที

สถานการณ์การลงทุนด้านความยั่งยืนในปัจจุบัน

ภาพการลงทุนในตลาดโลกพบว่า ช่วง 10 ปีที่ผ่านมา แนวโน้มการลงทุนด้านความยั่งยืนได้รับความสนใจอย่างต่อเนื่อง หรือมีมูลค่าเพิ่มขึ้นมาถึง 4 เท่า โดยปี 2012 มีจำนวนกองทุนที่ลงทุนด้านความยั่งยืน 1,050 กองทุน โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) อยู่ที่ 30 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ จนปี 2022 จำนวนกองทุนเพิ่มขึ้นมาที่ 4,900 กองทุน และมี AUM เพิ่มขึ้นเป็น 120 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

สำหรับการลงทุนในประเทศไทยพบว่า มีจำนวนกองทุนที่สนใจลงทุนด้านความยั่งยืนเพิ่มขึ้นมาต่อเนื่องทุกปี จนปัจจุบัน ณ เดือนกันยายน 2023 พบว่า มีจำนวนทั้งหมด 86 กองทุน แบ่งเป็น ESG Funds 69 กองทุน และ CG Funds 17 กองทุน โดยทั้งหมดมี AUM อยู่ที่ 6.2 หมื่นล้านบาท 

นอกจากนั้นยังมีสถิติที่น่าสนใจเกี่ยวกับหุ้นหรือกองทุนยั่งยืน ตั้งแต่มีจำนวนบริษัทจดทะเบียนที่อยู่ใน Dow Jones Sustainability Indices สูงสุดในประเทศกลุ่มอาเซียนคือ 26 บริษัท และอยู่ใน FTSE4Good ซึ่งก็สูงสุดในอาเซียนทั้งหมด 42 บริษัท รวมถึงในดัชนี MSCI มากสุดในอาเซียนถึง 41 บริษัท อีกทั้งยังติดใน The Sustainability Yearbook 2023 ของ S&P Global ซึ่งเป็นการติดอันดับ Gold Class จำนวนมากที่สุดในโลกถึง 12 บริษัท โดยจำนวนหุ้นยั่งยืนของ ตลท. ปี 2565 มีจำนวน 166 บริษัทนั้น คิดเป็น 72% ของจำนวนมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (มาร์เก็ตแคป) ในตลาดหุ้นไทย 

หุ้นยั่งยืนปี 2566 เพิ่มขึ้นจากปี 2565

ล่าสุด ตลท. ประกาศหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings ประจำปี 2566 โดยมีทั้งหมด 193 บริษัท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่มีทั้งหมด 166 บริษัท สำหรับการจัดอันดับตามคะแนนครั้งแรกพบว่า มี บจ. ทั้งหมด 33 แห่งที่ได้ระดับ AAA (คะแนนรวม 90-100), ระดับ AA (คะแนนรวม 80-89) มี 71 บริษัท, ระดับ A (คะแนนรวม 65-79) มี 64 บริษัท และระดับ BBB (คะแนนรวม 50-64) มี 25 บริษัท โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวม (มาร์เก็ตแคป) 13 ล้านล้านบาท หรือคิดเป็น 72% เมื่อเทียบกับมาร์เก็ตแคปทั้งหมดของ SET และ mai (ณ วันที่ 1 พฤศจิกายน 2566)

คงต้องติดตามกันต่อไปว่า เมื่อมีการเปลี่ยนชื่อหุ้นยั่งยืนเพื่อสร้างความเข้าใจและสื่อสารกับผู้ลงทุนทุกประเภทตามระดับสากลมากขึ้นแล้ว อีกทั้งยังมีการจัดเรตติ้งเพื่อให้เห็นพัฒนาการของบริษัทจดทะเบียนต่างๆ ที่นำ ESG มาเป็นส่วนประกอบในการดำเนินธุรกิจ ผลตอบรับจากนักลงทุนจะเป็นอย่างไร แต่เชื่อได้อย่างหนึ่งว่า ใครเริ่มทำการบ้านก่อนก็น่าจะมีโอกาสก่อนได้ไม่ยาก

The post ทำไม? หุ้นยั่งยืน THSI ต้องเปลี่ยนเป็น ‘SET ESG Ratings’ appeared first on THE STANDARD.

ความเข้มข้นเรื่องโลกร้อนเป็นเรื่องที่หลายฝ่ายลุกขึ้นมาทำอย่างชัดเจน โดยเฉพาะภาคธุรกิจหรือเอกชน เพราะหากไม่ทำอะไรเลยก็จะมีความเสี่ยงที่จะทำธุรกิจอย่างยั่งยืนได้ยากลำบากขึ้น 

บริษัทจดทะเบียนไทย (บจ.) เริ่มมีการปรับตัวมาตั้งแต่ปี 2558 หลังตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) จัดทำ Thailand Sustainability Investment (THSI) หรือรายชื่อหุ้นยั่งยืนใน บจ. ที่มีการดำเนินธุรกิจโดยคำนึงถึงสิ่งแวดล้อม มีความรับผิดชอบต่อสังคม และมีการบริหารงานตามหลักบรรษัทภิบาล (Environmental Social and Governance หรือ ESG) และพบว่าตลอด 8 ปีที่ผ่านมา มี บจ. ได้รับคัดเลือกเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทุกปี 

ข่าวที่เกี่ยวข้อง:

• เปิดสาเหตุที่ทำให้ ‘หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์’ สร้างความปั่นป่วนแก่ตลาดตราสารหนี้ในขณะนี้
• เปิดชื่อ ‘10 หุ้นฮอต’ ต่างชาติแห่ซื้อสุทธิมากสุดในรอบ 6 วันทำการ มูลค่ารวมกว่า 1.25 หมื่นล้านบาท
• 10 อันดับ หุ้นกลุ่มพลังงาน ขวัญใจนักลงทุน ราคาวิ่งแรงที่สุดรอบครึ่งปี 2565

โดยปี 2565 มีทั้งหมด 170 บริษัท จากที่ส่งรายชื่อมาทั้งหมด 221 บริษัท ซึ่งเป็นปีที่ 2 ที่ ตลท. จัดทำ ‘สรุปการดำเนินงานด้านความยั่งยืนของบริษัทจดทะเบียนในรายชื่อหุ้นยั่งยืน ปี 2565’ (ESG Impact Assessment Report: THSI 2022) ขึ้นมา ซึ่งมีกระบวนการดำเนินการด้าน ESG เข้าไปในการทำธุรกิจ และปรับเป็นกลยุทธ์องค์กรที่ครอบคลุมทั้งหมด 8 หมวดอุตสาหกรรม แบ่งเป็น กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม 24 บริษัท กลุ่มทรัพยากร 28 บริษัท กลุ่มเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร 22 บริษัท กลุ่มบริการ 33 บริษัท กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค 4 บริษัท กลุ่มเทคโนโลยี 11 บริษัท กลุ่มธุรกิจการเงิน 21 บริษัท และกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง 27 บริษัท

ด้านสิ่งแวดล้อม (Environment)

• บจ. ประกาศจุดยืนลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก 138 แห่ง 
• ช่วยลดปริมาณก๊าซเรือนกระจกแล้ว 13.3 ล้านตันคาร์บอนไดออกไซด์
• ช่วยลดค่าใช้จ่ายจากโครงการด้านสิ่งแวดล้อมได้ถึง 654.45 ล้านบาท
•  

โดยหุ้นยั่งยืนทั้ง 170 แห่ง คำนึงถึงสิ่งแวดล้อมและนำเข้าไปปรับใช้ในกระบวนการดำเนินธุรกิจอย่างเป็นรูปธรรม โดยปรับปรุง เปลี่ยนแปลง และแก้ไขการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ ตั้งแต่โครงการใช้พลังงานหรือไฟฟ้าอย่างมีประสิทธิภาพ 577 โครงการ โครงการใช้น้ำอย่างมีประสิทธิภาพ 133 โครงการ โครงการบริหารจัดการของเสีย 276 โครงการ รวมถึงมีการบริหารจัดการก๊าซเรือนกระจกถึง 148 บริษัท 

หากดูปริมาณเชื้อเพลิงที่ลดได้ถึง 155,920 ตัน และจากการลดใช้ไฟฟ้าได้ถึง 10,652,486,145.81 กิโลวัตต์-ชั่วโมง (kWh) โดยคิดเป็นปริมาณการใช้พลังงานหมุนเวียนทั้งหมด 248,190,001,290 กิโลวัตต์-ชั่วโมง (kWh) อีกทั้งสามารถลดปริมาณน้ำแล้วยังสามารถนำกลับมาหมุนเวียนใช้ใหม่ได้อีก 227.46 ล้านลูกบาศก์เมตร เท่ากับว่าช่วยลดค่าใช้จ่ายจากโครงการด้านสิ่งแวดล้อมได้ถึง 654.45 ล้านบาท

นอกจากนั้น โครงการทั้งหมดนี้ยังช่วยทำให้ปริมาณของเสียลดลงหรือนำกลับมารีไซเคิลได้อีก 2,777,719 ตัน อีกทั้งยังมีปริมาณพลาสติกที่ลดลงหรือจากการนำไปรีไซเคิลได้ถึง 7,997 ตัน โดยทั้งหมดนี้คิดเป็นปริมาณก๊าซเรือนกระจกที่ลดได้ถึง 13.3 ล้านตันคาร์บอนไดออกไซด์ โดยเป็นปริมาณก๊าซเรือนกระจกที่ลดลงจากการให้สินเชื่อด้านสิ่งแวดล้อมถึง 1.34 ล้านตันคาร์บอนไดออกไซด์ และที่สำคัญมี บจ. ที่ได้กำหนดเป้าหมายเชิงปริมาณในการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกทั้งหมด 138 บริษัท จากจำนวนหุ้นยั่งยืนทั้งหมด 170 บริษัท

ทั้งนี้ เน้นบริหารจัดการเรื่องการใช้ทรัพยากรต่างๆ ในกระบวนการผลิตให้เกิดประสิทธิภาพมากที่สุด ทั้งการใช้พลังงานไฟฟ้าหรือน้ำให้คุ้มค่า ตั้งแต่ตรวจสอบ เปลี่ยน และติดตั้งอุปกรณ์หรือเครื่องจักรที่ใช้พลังงานไฟฟ้าน้อยลง ปรับปรุงเครื่องจักรในการผลิตให้มีประสิทธิภาพ เพื่อลดการสูญเสียพลังงานไฟฟ้าโดยเปล่าประโยชน์ นำเทคโนโลยีมาช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงาน รวมถึงใช้กระบวนการวิเคราะห์ Big Data ไปช่วยบริหารการใช้พลังงานที่เหมาะสมตามการใช้งานจริงของพฤติกรรมลูกค้า 

นำเทคโนโลยีหรือการออกแบบมาบริหารจัดการน้ำให้ใช้ประโยชน์สูงสุด หรือสามารถนำกลับมาใช้ประโยชน์ เช่น นำน้ำทิ้งที่ผ่านระบบการบำบัดน้ำเสียแล้วไปหมุนเวียนใช้ซ้ำในระบบสุขาภิบาล หรือใช้ประโยชน์อื่นๆ อย่างการรดน้ำต้นไม้ โดยพยายามนำของเสียที่เกิดจากกระบวนการผลิตไปพัฒนาแปรรูปอย่างอื่นต่อ อย่างการนำกากพืชและน้ำหมักจากโรงไฟฟ้าก๊าซชีวภาพมาบำบัดเพื่อไปใช้ในการปรับปรุงดิน หรือนำของเสียจากผลิตภัณฑ์มาสร้างอุปกรณ์ที่ใช้ภายในสำนักงาน ลดการใช้กระดาษลงจากการเปลี่ยนวิธีการจัดเก็บข้อมูลในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ รวมถึงหาวิธีการประยุกต์และเพิ่มมูลค่าของเสียที่เกิดจากการผลิตให้มีมูลค่ามากขึ้น (Upcycling) สำหรับของเสียอันตรายที่ไม่สามารถรีไซเคิลได้ บริษัทมีการส่งกำจัดอย่างถูกวิธี 

โดยกลุ่มเทคโนโลยีพยายามบริหารจัดการของเสียที่เกิดจากการดำเนินงานให้กระทบต่อสิ่งแวดล้อมน้อยที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งขยะอิเล็กทรอนิกส์ (E-Waste) บริษัทได้ตั้งจุดรับและรวบรวมขยะอิเล็กทรอนิกส์เพื่อนำไปกำจัดหรือรีไซเคิลให้ถูกวิธีมากขึ้น หรือกลุ่มการเงินก็พร้อมสนับสนุนการให้สินเชื่อในโครงการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานทางเลือกและพลังงานทดแทน เพื่อลดผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม หรือกลุ่มสินค้าบริโภคก็นำ AI มาคำนวณยอดสั่งอาหาร เพื่อลดขยะจากเศษอาหารให้น้อยที่สุด

นอกจากนั้น พยายามลดการใช้พลาสติกสำหรับบรรจุภัณฑ์ หรือใช้วัสดุที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมแทน อีกทั้งพยายามออกแบบบรรจุภัณฑ์ที่เอื้อต่อการนำไปรีไซเคิล และตั้งเป้าการทำ Zero Waste หรือการติดตั้งโซลาร์เซลล์บนหลังคาอาคาร เพื่อลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก พร้อมสนับสนุนการใช้แนวทางเศรษฐกิจหมุนเวียนโดยลดการเกิดของเสียตั้งแต่ต้นทางให้ได้มากที่สุด รวมถึงการพัฒนาสินค้าใหม่ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากขึ้น และที่สำคัญคือการรณรงค์ให้พนักงานเกิดความเข้าใจในการปฏิบัติงานที่คำนึงถึงการใช้ทรัพยากรและสิ่งแวดล้อมในกระบวนการผลิตอย่างต่อเนื่อง

ด้านสังคม (Social) 

• 148 บริษัทที่จัดทำและเปิดเผยนโยบายสิทธิมนุษยชน
• 63 แห่งมีกระบวนการตรวจสอบจริงจัง Human Rights Due Diligence
• คำนึงถึงความปลอดภัยในการทำงาน และพร้อมพัฒนาทักษะให้พนักงาน

บจ. ให้ความสำคัญอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะเรื่องการปฏิบัติตามหลักสิทธิมนุษยชน (Human Rights) ซึ่งเป็น 1 ใน 2 หัวข้อที่นับจากปี 2564 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้ประกาศใหม่รวมรายงาน 56-1 แล 56-2 (รายงานประจำปี) และรายงานความยั่งยืน (SD Reporting) มาอยู่ในเล่มเดียวกันที่เรียกว่า ‘One Report’ แต่ต้องมีรายงานเรื่องการทำธุรกิจที่คำนึงถึงการสร้างภาวะก๊าซเรือนกระจกหรือทำให้โลกร้อน และการรายงานเรื่องสิทธิมนุษยชน

โดยหุ้นยั่งยืน 170 บริษัท มี 148 บริษัทที่จัดทำและเปิดเผยนโยบายสิทธิมนุษยชน และมี 63 แห่งที่มีกระบวนการตรวจสอบเรื่องนี้อย่างรอบด้าน (Human Rights Due Diligence) โดยให้ความสำคัญกับเรื่องสิทธิมนุษยชนในการทำธุรกิจตามแนวทางสากล ไม่ใช้แรงงานผิดกฎหมายและการค้ามนุษย์ จัดให้มีช่องทางในการแจ้งเบาะแสและข้อร้องเรียนกรณีเกิดการละเมิดสิทธิมนุษยชน มีกระบวนการตรวจสอบด้านสิทธิมนุษยชนเป็นประจำ พร้อมกำหนดนโยบายและแนวทางการปฏิบัติด้านสิทธิมนุษยชนแก่ผู้มีส่วนได้เสียทุกฝ่ายในห่วงโซ่คุณค่าของบริษัท และนำประเด็นความเสี่ยงเรื่องสิ่งแวดล้อมและสังคมมาพิจารณาในการให้สินเชื่อสำหรับอุตสาหกรรมเฉพาะ

ตลอดจนปฏิบัติต่อแรงงานอย่างเป็นธรรมด้วยการจัดอบรมเพื่อให้พนักงานตระหนักถึงความปลอดภัยในขณะปฏิบัติงาน โดยมีการประเมินความเสี่ยงและผลกระทบต่อแรงงานในกระบวนการผลิต พร้อมสร้างระบบองค์ความรู้เพื่อพัฒนาทักษะให้แก่พนักงานอยู่เสมอ มีการติดตั้งอุปกรณ์ป้องกันอันตรายที่เกิดจากเครื่องจักร และกำหนดมาตรการป้องกันอันตรายที่เกิดจากการทำงาน มีระบบตรวจสอบอุปกรณ์เครื่องจักรและประเมินความเสี่ยงจากการทำงานอยู่เสมอ พร้อมทั้งส่งเสริมวัฒนธรรมด้านความปลอดภัยทั่วทั้งองค์กร มีการกำหนดเป้าหมายในการฝึกอบรมเพื่อพัฒนาศักยภาพของพนักงาน โดยเปิดเผยข้อมูลสถิติจำนวนชั่วโมงฝึกอบรมโดยเฉลี่ยของพนักงานต่อปี กำหนดเป้าหมายเชิงปริมาณด้านความปลอดภัยอาชีวอนามัยและสภาพแวดล้อมในการทำงานของพนักงาน

อีกทั้งพยายามส่งเสริมและเพิ่มโอกาสให้คนหลากหลายกลุ่ม เช่น ให้ความรู้การบริหารการเงินแก่นักศึกษามหาวิทยาลัยและเกษตรกร ช่วยให้ผู้พิการทางสายตาทำธุรกรรมการเงินได้อย่างปลอดภัยด้วยตัวเอง ออกผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มโอกาสให้บริษัทขนาดเล็กหรือ SME เข้าถึงการบริหารความเสี่ยงต่อชีวิตและทรัพย์สิน หรือผ่านโครงการส่งเสริมอาชีพให้แก่กลุ่มเกษตรกรและผู้ด้อยโอกาสทางสังคมเพื่อสร้างรายได้ และเข้าถึงบริการทางการเงินหรือบริการประกันภัย หรือโครงการด้านการเข้าถึงเทคโนโลยีสารสนเทศเพื่อการสื่อสาร

ด้านบรรษัทภิบาลและเศรษฐกิจ (Governance)

• ตั้งประธานกรรมการเป็นคนละคนกับผู้นำองค์กรถึง 157 บริษัท
• มีประธานกรรมการเป็นกรรมการอิสระทั้งหมด 79 บริษัท 
• ชูพลังหญิง ตั้งเป็นกรรมการมากกว่า 1 คนสูงถึง 112 บริษัท 
• เปิดเผยความเสี่ยงพร้อมแผนตั้งรับจากปัจจัยที่อาจเกิดขึ้นทุกเมื่อ

จากข้อมูล 170 บริษัท ให้ความสำคัญในการจัดโครงสร้างของคณะกรรมการบริษัทเป็นอย่างมาก โดยแต่งตั้งประธานกรรมการเป็นคนละคนกับผู้นำบริษัทถึง 157 บริษัท มีประธานกรรมการเป็นกรรมการอิสระทั้งหมด 79 บริษัท ให้ความสำคัญในการแต่งตั้งกรรมการอิสระมากกว่า 50% ถึง 46 บริษัท และมีกรรมการที่ไม่เป็นผู้บริหารมากกว่า 66% ถึง 118 บริษัท 

โดยให้ความสำคัญกับการแต่งตั้งกรรมการที่เป็นผู้หญิงมากกว่า 1 คนมากถึง 112 บริษัท และมีนโยบายชัดเจนในการตั้งคณะกรรมการด้านบรรษัทภิบาลหรือความยั่งยืนถึง 152 บริษัท และมี บจ. มากถึง 125 บริษัทที่ได้รับการรับรองเป็นสมาชิกแนวร่วมปฏิบัติของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต (โครงการ Collective Action Coalition: CAC) โดยอีก 16 บริษัทประกาศเจตนารมณ์เข้าร่วมแล้ว

และสิ่งสำคัญในการทำธุรกิจยุคนี้ที่มักมีเหตุการณ์ภายนอกเข้ามาส่งผลกระทบอย่างไม่ทันตั้งตัว แต่ บจ. ก็มีแนวทางในการบริหารจัดการความเสี่ยงด้าน ESG และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นใหม่ตลอดเวลา (Emerging Risk) โดยได้เปิดเผยความเสี่ยงที่อาจจะส่งผลกระทบกับบริษัทพร้อมแนวทางการบริหารความเสี่ยงไว้ รวมถึงยังเปิดเผยประเด็นความเสี่ยงที่อาจเกิดจากคู่ค้าของบริษัทขึ้นได้ โดยเฉพาะการบริหารจัดการความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Change) 123 บริษัท

ESG Impact Assessment Report: THSI 2022 น่าจะเป็นส่วนหนึ่งที่ทำให้เห็นว่าภาคเอกชนได้ขยับและทำเรื่อง ESG อย่างจริงจัง โดยพยายามปรับกระบวนท่าทุกอย่างให้เข้าไปอยู่ในกลยุทธ์และแผนงานขององค์กร ทั้งหมดนี้ก็เพื่อเป็นบริษัทมหาชนที่มีความยั่งยืนอย่างแท้จริง

อ้างอิง:

• https://www.setsustainability.com/libraries/1168/item/esg-impact-assessment-report-thsi-2022

The post ‘170 หุ้นยั่งยืน’ ในตลาดหุ้นไทย ช่วยโลกและแสดงความโปร่งใสขององค์กรอย่างไรบ้าง? appeared first on THE STANDARD.

SET NoteSET Note เผย นักลงทุนทุกเจเนอเรชันสนใจลงทุนในหุ้นยั่งยืน โดยยิ่งอายุมากหรือมีประสบการณ์การลงทุนยาวนาน ความสนใจหุ้นยั่งยืน รวมถึงสัดส่วนการลงทุนก็ยิ่งเพิ่มขึ้น 

รายงาน SET Note ซึ่งจัดทำโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยระบุว่า ในช่วงครึ่งแรกของปี 2565 มีบริษัทจดทะเบียนไทย 155 บริษัท ที่ได้รับคัดเลือกเข้าเป็นองค์ประกอบในดัชนีความยั่งยืนสากลของ DJSI (Dow Jones Sustainability Indices) MSCI-ESG หรือได้รับคัดเลือกเป็นหุ้นยั่งยืน THSI (Thailand Sustainability Investment) โดยแบ่งเป็นบริษัทในกลุ่ม SET100 และ Non-SET100 ในสัดส่วนที่ใกล้เคียงกัน และมีการกระจายตัวในเชิงกลุ่มอุตสาหกรรมที่หลากหลาย ซึ่งหุ้นยั่งยืนดังกล่าวได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้นในปัจจุบัน สอดคล้องตามทิศทางของตลาดการลงทุนโลกที่นักลงทุนต่างใส่ใจในเรื่องของ ESG (Environmental Social Governance) มากขึ้น

ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2565 ตลาดหุ้นไทยมีนักลงทุนที่มีบัญชีซื้อขายหุ้นรวม 5.54 ล้านบัญชี หรือ 2.27 ล้านคน โดยนักลงทุนบุคคลทำธุรกรรมซื้อขายหุ้นในช่วง 6 เดือนแรกรวม 8.9 แสนคน มีมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยวันละ 35,487 ล้านบาท หรือคิดเป็น 41% ของมูลค่าซื้อขายหุ้นทั้งตลาด 

ทั้งนี้ พบว่า 79% ของนักลงทุนบุคคลดังกล่าวซื้อขายหุ้นยั่งยืนอย่างน้อย 1 บริษัท และมีมูลค่าซื้อขายหุ้นยั่งยืนเฉลี่ยสูงถึงวันละ 14,245 ล้านบาท หรือคิดเป็น 40% ของมูลค่าซื้อขายหุ้นของนักลงทุนบุคคลทั้งหมด 

คำถามที่น่าสนใจต่อไปคือ นักลงทุนบุคคลสนใจหุ้นยั่งยืนเหมือนกันทุกกลุ่มหรือไม่ ใครสนใจมากหรือน้อยแตกต่างกันอย่างไร

ในมุมเจเนอเรชันพบว่า หุ้นยั่งยืนเป็นที่นิยมของบุคคลในทุกเจเนอเรชัน โดยมากกว่า 70% ของคนในแต่ละเจเนอเรชันต่างซื้อขายหุ้นยั่งยืนในพอร์ต และยิ่งสูงอายุขึ้นยิ่งมีแนวโน้มที่จะสนใจและกระจายมูลค่าซื้อขายให้หุ้นยั่งยืนมากขึ้นด้วย 

นอกจากนี้ หากเปรียบเทียบในเชิงประสบการณ์การลงทุนในตลาดหุ้นของแต่ละบุคคลแล้ว พบว่านักลงทุนที่มีประสบการณ์เริ่มซื้อขายมาก่อนปี 2564 สนใจและกระจายการซื้อขายให้หุ้นยั่งยืนมากกว่านักลงทุนใหม่ที่เพิ่งเข้าตลาดมาเริ่มซื้อขายในช่วง 2 ปีหลังอยู่บ้าง 

ในมุม Retail Segment มีความสนใจหุ้นยั่งยืนที่ค่อนข้างแตกต่างกันอย่างเห็นได้ชัด โดยบุคคลกลุ่ม Fundamental Group ซึ่งนิยมหุ้นพื้นฐานขนาดใหญ่หรือหุ้นที่ให้ปันผลสูง พบว่ามากกว่า 85% ของบุคคลทุกเซ็กเมนต์ในกลุ่มนี้ ซื้อขายหุ้นยั่งยืน และกระจายมูลค่าซื้อขายให้สูงถึง 60-80% ขณะที่บุคคลในกลุ่ม Risk Group กระจายมูลค่าซื้อขายให้หุ้นยั่งยืนเพียง 15-25%

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

• ทำความรู้จัก 7 หุ้น IPO น้องใหม่ เตรียมเข้าเทรดในตลาดหลักทรัพย์ฯ
• อัปเดต 7 หุ้น พอร์ต เซียนฮง สถาพร งามเรืองพงศ์ มูลค่า 6.14 พันล้านบาท
• 10 หุ้น ขึ้น XD จ่ายเงินปันผลสูงสุดในรอบเดือน ก.ย. 65

The post เปิดผลสำรวจ ‘นักลงทุนบุคคลไทย’ ใครสนใจหุ้นยั่งยืน (ESG Seeker) appeared first on THE STANDARD.

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ประกาศรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI (Thailand Sustainability Investment) ประจำปี 2565 โดยมีบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ผ่านการคัดเลือก 170 บริษัท เพิ่มขึ้นจาก 144 บริษัทในปีที่ผ่านมา สะท้อนว่า บจ. ไทยมุ่งมั่นพัฒนาองค์กรให้เติบโตอย่างมั่นคงต่อเนื่อง

รายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI ปี 2565 http://www.setsustainability.com/libraries/710/item/thailand-sustainability-investment-lists

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

The post ชมคลิป: ตลาดหลักทรัพย์ฯ ประกาศรายชื่อ 170 บจ. ในทำเนียบ ‘หุ้นยั่งยืน THSI ปี 2565’ | THE STANDARD WEALTH appeared first on THE STANDARD.

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยประกาศรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI (Thailand Sustainability Investment) ประจำปี 2565 โดยมีบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ผ่านการคัดเลือก 170 บริษัท เพิ่มขึ้นจาก 144 บริษัทในปีที่ผ่านมา สะท้อนว่า บจ. ไทยมุ่งมั่นพัฒนาองค์กรให้เติบโตอย่างมั่นคงต่อเนื่อง โดยคำนึงถึงการบริหารความเสี่ยง พร้อมรับมือกับปัจจัยการเปลี่ยนแปลงด้านสังคมและสิ่งแวดล้อม เพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน และให้ความสำคัญกับผู้มีส่วนได้เสียทุกภาคส่วน

ภากร ปีตธวัชชัย กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า ตลาดหลักทรัพย์ฯ จัดทำรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI ตั้งแต่ปี 2558 โดยมี บจ. เข้าร่วมและผ่านการประเมินเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ในปีนี้มีบริษัทได้รับคัดเลือกให้อยู่ในรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI ถึง 170 บริษัท สะท้อนถึงการให้ความสำคัญกับการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนของ บจ. ขณะเดียวกันผู้ร่วมตลาดทุกกลุ่มให้ความสำคัญกับเรื่องความยั่งยืนมากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นผู้ลงทุนที่มีความตื่นตัวและลงทุนอย่างยั่งยืน โดยนำข้อมูลด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (Environmental, Social, Governance: ESG) มาใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุน ควบคู่ไปกับข้อมูลผลประกอบการทางการเงิน 

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

• 8 หุ้นเนื้อทอง เซียนหุ้น รุมตอม ร่วมลงทุนติดอันดับผู้ถือหุ้นใหญ่
• 9 หุ้น จ่ายเงินปันผลสูงมากกว่า 5% ตลอด 5 ปี แถมราคาตั้งแต่ต้นปียังบวก
• 10 หุ้น ขึ้น XD จ่ายเงินปันผลสูงสุดในรอบเดือน ก.ย. 65

นอกจากนี้ ผู้ลงทุนสถาบัน โดยเฉพาะกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) ได้นำรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI ไปใช้ในการพิจารณาคัดเลือกหุ้นที่จะลงทุน นักวิเคราะห์การลงทุนยังนำปัจจัย ESG รวมถึงรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI ไปใช้ในการวิเคราะห์และให้คำแนะนำแก่ผู้ลงทุนผ่านบทวิเคราะห์หลักทรัพย์อีกด้วย

“ตลาดหลักทรัพย์ฯ สนับสนุนให้ภาคธุรกิจดำเนินงานด้วยความรับผิดชอบต่อผู้มีส่วนได้เสีย โดยคำนึงถึง ESG เพื่อสร้างความเข้มแข็งและการเติบโตที่ยั่งยืน สอดคล้องกับวิสัยทัศน์ตลาดหลักทรัพย์ฯ ‘To Make the Capital Market ‘Work’ for Everyone’ โดย 170 บริษัทในรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI ปีนี้แสดงให้เห็นถึงพัฒนาการที่สำคัญในการเปิดเผยข้อมูลด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม เช่น นโยบายและเป้าหมายด้านการจัดการสิ่งแวดล้อม ผลการดำเนินงานและประสิทธิภาพในการบริหารจัดการทรัพยากรไฟฟ้า พลังงาน น้ำ รวมถึงของเสียที่เกิดขึ้นจากการผลิต และผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับพนักงาน ชุมชน และสังคมผ่านกระบวนการทางธุรกิจ เป็นต้น นอกจากนี้ บจ. ประเมินความเสี่ยงด้านการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Change) โดยกำหนดนโยบายและมาตรการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกอย่างจริงจัง อย่างไรก็ดี บจ. ยังสามารถพัฒนาเพิ่มเติมให้มีกระบวนการตรวจสอบสิทธิมนุษยชนอย่างรอบด้าน เพื่อให้มั่นใจว่าจะไม่เกิดการละเมิดสิทธิมนุษยชนตลอดห่วงโซ่อุปทาน” ภากรกล่าว  

รายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI 170 บริษัทเป็น บจ. ใน SET 157 บริษัท และ mai 13 บริษัท กลุ่มอุตสาหกรรมที่มีจำนวน บจ. ในรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI สูงสุด 3 อันดับแรก ได้แก่ กลุ่มบริการ 33 บริษัท กลุ่มทรัพยากร 28 บริษัท และกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง 27 บริษัท โดย บจ. ในรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวม 14 ล้านล้านบาท หรือคิดเป็น 72% เมื่อเทียบกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั้งหมดของ SET และ mai (ณ 3 ตุลาคม 2565)

ทั้งนี้ รายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI คัดเลือกจาก บจ. ที่สมัครใจเข้าร่วมตอบแบบประเมินความยั่งยืน ซึ่งประกอบด้วยตัวชี้วัดทั่วไปสำหรับทุกบริษัทรวม 19 หมวด และตัวชี้วัดตามลักษณะการประกอบธุรกิจตาม 8 กลุ่มอุตสาหกรรม เช่น กลุ่มเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร มีตัวชี้วัดเพิ่มเติมในการประเมินเรื่องการจัดหาวัตถุดิบอย่างรับผิดชอบและความเสี่ยงจากการใช้น้ำ, กลุ่มธุรกิจการเงิน มีตัวชี้วัดเรื่องความปลอดภัยของข้อมูลและระบบสารสนเทศ การทำธุรกิจทางการเงินหรือประกันภัยอย่างรับผิดชอบ การเพิ่มโอกาสการเข้าถึงบริการทางการเงินหรือการประกันภัย ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่สอดคล้องกับประเด็นที่เป็นสาระสำคัญที่ผู้ลงทุนให้ความสนใจ และส่งผลต่อความสามารถในการแข่งขันในระยะยาวของบริษัท

บจ. ที่มีคะแนนจากการตอบแบบประเมินความยั่งยืนผ่าน 50% ในแต่ละมิติ (มิติเศรษฐกิจ สิ่งแวดล้อม และสังคม) และผ่านเกณฑ์คุณสมบัติตามที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ กำหนด เช่น เป็นบริษัทที่มีผลการประเมิน CGR 3 ดาวขึ้นไป ไม่เป็นบริษัทที่ถูกกล่าวโทษหรือได้รับการตัดสินความผิดจากหน่วยงานทางการ มีผลกำไรสุทธิ 3 ใน 5 ปีย้อนหลัง เป็นต้น จะได้รับการคัดเลือกให้อยู่ในรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI โดยมีคณะทำงานเพื่อการลงทุนอย่างยั่งยืน ซึ่งประกอบด้วยผู้ทรงคุณวุฒิในภาคตลาดทุน เป็นผู้กลั่นกรองให้มีความโปร่งใสตลอดกระบวนการ 

ทั้งนี้ รายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI จะนำไปใช้เป็นเกณฑ์ในการคัดเลือกสมาชิกในดัชนี SETTHSI เพื่อส่งเสริมการลงทุนอย่างยั่งยืน ซึ่งตลาดหลักทรัพย์ฯ มีการทบทวนสมาชิกในดัชนี SETTHSI เป็นประจำทุกครึ่งปี

The post ตลาดหลักทรัพย์ฯ ประกาศรายชื่อ 170 บจ. ในทำเนียบ ‘หุ้นยั่งยืน THSI ปี 2565’ appeared first on THE STANDARD.

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยประกาศรายชื่อหุ้นยั่งยืน หรือ Thailand Sustainability Investment (THSI) ประจำปี 2564 โดยมี บจ. ที่ได้รับการคัดเลือก 146 บริษัท เพิ่มขึ้นจาก 124 บริษัทในปีที่ผ่านมา สะท้อนว่า บจ. ไทยให้ความสำคัญกับการดำเนินธุรกิจ โดยผนวกการขับเคลื่อนความยั่งยืนในการบริหารจัดการ ช่วยลดความเสี่ยง เสริมศักยภาพธุรกิจ แม้ต้องเผชิญกับภาวะวิกฤตโควิด

ภากร ปีตธวัชชัย กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า แม้ บจ. ไทยยังคงเผชิญกับความท้าทายท่ามกลางผลกระทบทั้งด้านเศรษฐกิจและสังคมของวิกฤตโควิด แต่ บจ. ไทยส่วนใหญ่มีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง สามารถปรับตัวรับสถานการณ์ที่เปลี่ยนไปได้อย่างดี 

โดยเฉพาะการนำกลยุทธ์ด้านความยั่งยืนมาบริหารจัดการธุรกิจ มีกระบวนการบริหารจัดการความเสี่ยงที่ดี มีการปรับตัวและสร้างโอกาสในการแข่งขันผ่านนวัตกรรมทางธุรกิจ รวมทั้งให้ความสำคัญในการดูแลผู้มีส่วนได้เสียตลอดจนชุมชนและสังคม ซึ่งในปีนี้มี บจ. ผ่านการคัดเลือกเข้าสู่รายชื่อหุ้นยั่งยืน หรือ THSI รวม 146 บจ. เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่มี 124 บจ.

“ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยส่งเสริมตลาดทุนไทยให้เกิดการพัฒนาที่ยั่งยืน เพื่อให้ตลาดทุนไทยเป็นประโยชน์แก่ทุกภาคส่วน ตามวิสัยทัศน์ ‘To Make the Capital Market ‘Work’ for Everyone’ จึงสนับสนุนให้ภาคธุรกิจดำเนินงานตามหลักบรรษัทภิบาลและคำนึงถึงผู้มีส่วนได้เสียอย่างรอบด้าน พร้อมส่งเสริมให้ผู้ลงทุนลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบ เพื่อสร้างโอกาสการได้รับผลตอบแทนในระยะยาว ทำให้ปัจจุบันผู้ลงทุนไทยมีความต้องการลงทุนในหุ้นที่มี ESG เพิ่มสูงขึ้น ณ เดือนสิงหาคม 2564 กองทุน ESG Fund ในประเทศไทยมีถึง 58 กองทุน สินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหาร (AUM) รวมประมาณ 57,496 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 96% จากต้นปี ถือเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่จะทำให้ภาคธุรกิจต้องเร่งพัฒนาการดำเนินงานด้านความยั่งยืนและเปิดเผยข้อมูล ESG ให้ผู้ลงทุนรับทราบมากขึ้น” ภากรกล่าว 

สำหรับปี 2564 บจ. ในรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI แสดงให้เห็นถึงการมีแนวทางบริหารจัดการภาวะวิกฤตที่ครอบคลุมถึงการรับมือกับสถานการณ์การแพร่ระบาดได้อย่างชัดเจน 

โดยนำปัจจัย New Normal เช่น ประเด็น Digital Transformation และพฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป มาพิจารณาเป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นใหม่ (Emerging Risk) เพื่อปรับตัวและตอบโจทย์ความท้าทายในอนาคต 

นอกจากนี้ยังให้ความสำคัญกับการดูแลสุขภาพและความปลอดภัยของพนักงาน เพื่อให้ธุรกิจดำเนินได้อย่างต่อเนื่อง และรักษาประสิทธิภาพในการปฏิบัติงาน (Operational Efficiency) รวมถึงการช่วยเหลือสังคม ผู้มีส่วนได้เสีย ทั้งลูกค้าและคู่ค้า เพื่อก้าวผ่านสถานการณ์ไปด้วยกัน บจ. ยังมีพัฒนาการโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อม 

โดยเฉพาะการกำหนดเป้าหมายเชิงปริมาณและเปิดเผยข้อมูลการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก เพื่อร่วมแก้ไขปัญหาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ และเป็นส่วนหนึ่งในการขับเคลื่อนประเทศไทยไปสู่สังคมคาร์บอนต่ำ

รายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI 146 บริษัท เป็น บจ. ใน SET 134 บจ. และ mai 12 บจ. ประกอบด้วย บจ. สูงสุดในกลุ่มอุตสาหกรรมสามลำดับแรก ได้แก่ บจ. ในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างมากที่สุด 25 บริษัท กลุ่มบริการ 24 บริษัท และกลุ่มทรัพยากร 23 บริษัท โดย บจ. ในรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวม 12.48 ล้านล้านบาท ณ 30 กันยายน 2564 หรือคิดเป็น 66% เมื่อเทียบกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั้งหมดของ SET และ mai

ทั้งนี้ รายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI คัดเลือกจาก บจ. ที่เข้าร่วมตอบแบบประเมินความยั่งยืน ซึ่งประกอบด้วยตัวชี้วัดทั่วไป 17 หมวด ครอบคลุมมิติเศรษฐกิจ (รวมบรรษัทภิบาล) สังคม และสิ่งแวดล้อม และตัวชี้วัดตามลักษณะของธุรกิจในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมรวม 12 หมวด เช่น ความเสี่ยงจากการใช้น้ำ ความรับผิดชอบต่อผลิตภัณฑ์ การทำธุรกิจทางการเงินหรือประกันภัยอย่างรับผิดชอบ การมีส่วนร่วมกับชุมชนและเพิ่มโอกาสให้ผู้ใช้เข้าถึงดิจิทัล เป็นต้น ตัวชี้วัดเหล่านี้สอดคล้องกับประเด็นที่ผู้ลงทุนทั่วโลกให้ความสนใจ และเป็นประเด็นที่ภาคธุรกิจสามารถใช้ศักยภาพเพื่อร่วมแก้ไขปัญหาสังคมและสิ่งแวดล้อมได้

บจ. ที่ได้รับคัดเลือกให้อยู่ในรายชื่อหุ้นยั่งยืนต้องมีคะแนนผ่านร้อยละ 50 ในแต่ละมิติ และผ่านเกณฑ์คุณสมบัติตามที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกำหนด โดยมีคณะทำงานเพื่อการลงทุนอย่างยั่งยืนเป็นผู้กลั่นกรองให้มีความโปร่งใสตลอดกระบวนการ ทั้งนี้ รายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI ถูกนำมาใช้เป็นเกณฑ์คัดเลือกดัชนี SETTHSI เพื่อส่งเสริมการลงทุนในหุ้นยั่งยืนที่ดำเนินธุรกิจโดยคำนึงถึงสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล ซึ่งดัชนี SETTHSI มีการทบทวนทุกครึ่งปี

ช่องทางติดตาม THE STANDARD WEALTH

Twitter: twitter.com/standard_wealth
Instagram: instagram.com/thestandardwealth
Official Line: https://lin.ee/xfPbXUP

The post ตลาดหลักทรัพย์เปิดรายชื่อ ‘หุ้นยั่งยืน’ ปี 2564 พบติดโผ 146 บริษัท เพิ่มขึ้น 22 บริษัท สะท้อนภาคธุรกิจให้ความสำคัญมากขึ้น appeared first on THE STANDARD.

KBank Private Banking เดินหน้าขับเคลื่อนภาคการลงทุนไทยสู่ความยั่งยืน ล่าสุดเปิดตัวกองทุน K-SUSTAIN-UI (K Sustainable Long-Short Fund Not for Retail Investors) ที่เน้นลงทุนในหุ้นที่สร้างกำไร ทั้งจากหุ้นที่ได้รับประโยชน์และเสียประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงแนวทางในการดำเนินธุรกิจที่มุ่งเน้นไปสู่ความยั่งยืน โดยเปิดเสนอขายครั้งแรก (IPO) 24-28 พฤษภาคม 2564 

ศิริพร สุวรรณการ Managing Director-Financial Advisory Head, Private Banking Group ธนาคารกสิกรไทย กล่าวว่า เทรนด์ลงทุนด้านความยั่งยืนเป็นโอกาสสำคัญอย่างยิ่งในการสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว ในช่วงตลอดหลายปีที่ผ่าน ธนาคารได้แนะนำกองทุนภายใต้ธีมความยั่งยืนแก่ลูกค้ามาอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็น K-HIT, K-CHANGE และ K-CLIMATE ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการลงทุนอย่างยั่งยืน ไม่ได้จำกัดเฉพาะเรื่องการเปลี่ยนแปลงสภาพอากาศเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความเท่าเทียมในการเข้าถึงบริการด้านสุขภาพ บริการทางการเงิน และโอกาสทางการศึกษา เพื่อช่วยยกระดับสังคม และความเป็นอยู่ของคนในสังคมให้เท่าเทียมกันด้วย”

ล่าสุด KBank Private Banking ร่วมกับ บลจ.กสิกรไทย ได้นำเสนอกองทุนใหม่ K-SUSTAIN-UI กองทุนยั่งยืนกองแรกของไทยที่ใช้ Long-Short Strategy เน้นลงทุนสร้างกำไร ทั้งจากหุ้นที่ได้รับประโยชน์และเสียประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงแนวทางในการดำเนินธุรกิจที่มุ่งเน้นไปสู่ความยั่งยืน โดย K-SUSTAIN-UI จะทำการลงทุนผ่านกองทุนหลัก JPMorgan Funds – Multi-Manager Sustainable Long-Short Fund, Class JPM S2 (perf) (acc) – USD ในอัตราส่วนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% 

โดยกองทุนหลักมีนโยบายลงทุนใน 5 กลุ่มธุรกิจเมกะเทรนด์ที่จะสร้างความเปลี่ยนแปลง และสร้างความเติบโตโดยไม่ทิ้งความเสียหายไว้กับโลก (Sustainability Megatrend) ได้แก่ 

1. การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน (Energy Transition) 
2. การดูแลสุขภาพ (Health and Wellness) 
3. โอกาสในการเข้าถึงการศึกษาหรือบริการทางการเงินอย่างเท่าเทียม (Empowerment) 
4. การใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ (Resource Efficiency) 
5. เทคโนโลยีเพื่อความยั่งยืน (Technology for Sustainability) 

“กลุ่มธุรกิจที่สามารถปรับตัวเพื่อตอบสนองต่อความต้องการของตลาดได้ จะได้รับประโยชน์จากกำไรและการเติบโตที่มากขึ้น จะกลายเป็นผู้ชนะ ในขณะที่บริษัทที่ไม่สามารถปรับตัวได้จะเผชิญกับความเสี่ยงกับการถดถอย และกำไรที่ลดลงของบริษัท แล้วกลายเป็นผู้แพ้ได้ในที่สุด  

“ทั้งการซื้อหุ้น (Long) ที่มีโอกาสเติบโตมาถือไว้เพื่อกำไรในอนาคต และการขายหุ้น (Short) ที่มีแนวโน้มราคาลดลง หรือที่เรียกว่า Long-Short Strategy ทำให้กองทุน K-SUSTAIN-UI มีความพิเศษกว่ากองทุนยั่งยืนอื่นๆ ในตลาดประเทศไทย โดยจะซื้อหุ้น (Long) ที่คาดหวังว่าจะสร้างผลดำเนินงานได้ดีจากการปรับตัวไปสู่ความยั่งยืนในอนาคต ซึ่งราคา ณ ปัจจุบันยังไม่ได้สะท้อนถึงความเติบโต และจะขายหุ้น (Short) ที่ราคาแพงเกินไปในปัจจุบัน หรือหุ้นที่อาจจะเสียโอกาสจากการไม่ยอมปรับตัว หรือไม่มีความสามารถในการปรับตัวไปสู่ความยั่งยืนเพื่อลดความเสี่ยงในช่วงตลาดขาลง ด้วยกลยุทธ์นี้ทำให้สามารถสร้างโอกาสและผลตอบแทนจากทั้งหุ้นที่จะเป็นผู้ชนะและผู้แพ้ และช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุน”

ตั้งแต่จัดตั้งกองทุนหลัก JPMorgan Funds – Multi-Manager Sustainable Long-Short Fund, Class JPM S2 (perf) (acc) – USD เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2563 ให้ผลตอบแทนตั้งแต่จัดตั้งกองทุน 15.53% (ข้อมูล ณ วันที่ 20 พฤษภาคม 2564) และด้วยกลยุทธ์ Long-Short และความสามารถของ Sub-Advisor ในปี 2563 ในช่วงเกิดการแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ที่ดัชนีตลาดหุ้นโลก (MSCI World) ปรับลงไปกว่า 21% แต่กองทุนหลักปรับลงเพียง 9.44% เท่านั้น 

โดย KBank Private Banking แนะนำให้ลงทุนในระยะยาว เพราะยิ่งลงทุนระยะยาว และลงทุนผสมจะช่วยลดความผันผวนของพอร์ตได้ เพื่อสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น และช่วยให้โลกยั่งยืนได้อีกด้วย

ทั้งนี้ K-SUSTAIN-UI สำหรับผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษเท่านั้น

พิสูจน์อักษร: ลักษณ์นารา พักตร์เพียงจันทร์ 

The post ‘กสิกรไทย’ ส่งกองทุน K-SUSTAIN-UI ลงทุน 5 กลุ่มธุรกิจยั่งยืน ชูจุดเด่นสร้างผลตอบแทนได้ทั้งช่วงตลาดขาขึ้นและขาลง appeared first on THE STANDARD.

กระแสการลงทุนในหุ้นยั่งยืนกำลังได้รับความสนใจมากขึ้น ซึ่งถือว่าเป็นข้อดีเพราะความต้องการที่มีสูงจากฝั่งของผู้ลงทุนถือว่าจะมีอิทธิพล และส่งแรงกดดันต่อบริษัทจดทะเบียนที่ต้องทำธุรกิจให้อยู่รอดอย่างเข้มแข็ง และเพิ่มมิติการดูแลสังคมสิ่งแวดล้อม และด้วยธรรมาภิบาล ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ก็เล็งเห็นความสำคัญเรื่องนี้ ได้ส่งเสริมให้บริษัทจดทะเบียนพัฒนาธุรกิจสู่ความยั่งยืน รวมทั้งสนับสนุนให้มีการประเมินผลเพื่อคัดเลือกบริษัทที่ทำเรื่องนี้ได้ดีจนสามารถติดอยู่ในรายชื่อหุ้นยั่งยืน (THSI หรือ Thailand Sustainability Investment List) ซึ่งเริ่มมาตั้งแต่ปี 2558 จนถึงปัจจุบัน (2563) SET ได้ประกาศรายชื่อหุ้นยั่งยืน 124 ตัว ซึ่งผู้ลงทุนสามารถนำไป Screen สร้างพอร์ตหุ้นยั่งยืนด้วยตนเองได้ บทความตอนนี้จะให้ความรู้พื้นฐานเรื่องหุ้นยั่งยืน THSI ของ SET และทดลองทำพอร์ตหุ้นยั่งยืนเพื่อเป็นตัวอย่างให้กับผู้ลงทุนนำไปประยุกต์ และปฏิบัติจริงในการลงทุนต่อไป

1. รู้จักหุ้นยั่งยืน ‘THSI’

SET จัดทำ Thailand Sustainability Investment (THSI) หรือรายชื่อหุ้นยั่งยืนตั้งแต่ปี 2558 ซึ่งเป็นหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนโดยคำนึงถึงสิ่งแวดล้อม มีความรับผิดชอบต่อสังคมและมีการบริหารงานตามหลักบรรษัทภิบาล (Environmental, Social and Governance หรือ ESG) เพื่อเป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนตามแนวทางของการลงทุน อย่างมีความรับผิดชอบ (Responsible Investment)

หุ้นใน THSI จะถูกคัดเลือกจากบริษัทจดทะเบียนจากบริษัทที่สมัครใจเข้าร่วมตอบแบบประเมินความยั่งยืนที่จัดทำโดย SET จะมีการทบทวนแบบประเมินทุกปีให้สอดคล้องกับบริบทและแนวโน้มด้านความยั่งยืนที่มีการเปลี่ยนแปลงทั้งในระดับสากลและระดับประเทศ บริษัทที่อยู่ใน THSI ต้องมีผลคะแนนจากการตอบแบบประเมินความยั่งยืน อย่างน้อง 50% ในแต่ละด้านของ ESG หรือเป็นบริษัทจดทะเบียนที่ได้รับการคัดเลือกให้เป็นสมาชิกของ Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) และต้องมีคุณสมบัติตามเกณฑ์ที่กำหนด เช่น ผลการประเมินคุณภาพรายงานด้านบรรษัทภิบาล (Corporate Governance Reporting หรือ CGR) ผลประกอบการด้านกำไรสุทธิและส่วนของผู้ถือหุ้น ผลการกำกับดูแลในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับคุณสมบัติของบริษัทจดทะเบียน และไม่สร้างผลกระทบด้าน ESG การเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ถูกขึ้นเครื่องหมาย C เป็นต้น โดยมีคณะทำงานเพื่อการลงทุนอย่างยั่งยืนที่ประกอบด้วยผู้ทรงคุณวุฒิด้านบรรษัทภิบาลและการพัฒนาอย่างยั่งยืน และหน่วยงานในตลาดทุนเป็นผู้กลั่นกรองและคัดเลือกอย่างโปร่งใส

หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่อยู่ในรายชื่อ THSI ถือได้ว่าเป็นบริษัทที่มีศักยภาพของการนำแนวคิดด้านความยั่งยืนเข้าเป็นส่วนหนึ่งในกระบวนการดำเนินธุรกิจ มีการเตรียมพร้อมรับความเสี่ยงใหม่ๆ ที่เกิดขึ้น (Emerging Risks) อีกทั้งมีแนวทางการดำเนินงานเพื่อรองรับและบริหารจัดการประเด็นต่างๆ ที่ชัดเจน เพื่อแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างโอกาสทางธุรกิจพร้อมรับกระแสการเปลี่ยนแปลงของโลก

นอกจากนี้ SET ยังได้จัดทำดัชนีความยั่งยืน SETTHSI Index โดยคัดเลือกหุ้นจากรายชื่อหุ้นยั่งยืน (THSI) ปีล่าสุดที่มีการซื้อขายใน SET ไม่น้อยกว่า 6 เดือนที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดไม่น้อยกว่า 5,000 ล้านบาท มีสัดส่วนผู้ถือหลักทรัพย์รายย่อย (Free Float) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 20 ของทุนชำระแล้ว และมีจำนวนหุ้นซื้อขายไม่น้อยกว่าร้อยละ 0.5 ของจำนวนหุ้นจดทะเบียนของบริษัทในเวลาไม่ต่ำกว่า 9 ใน 12 เดือน การจัดทำ SETTHSI Index จะทำให้เกิดประโยชน์แก่ผู้ลงทุนที่สนใจใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ Tracking หุ้นตามดัชนี เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนแบบ Passive ต่อไป

สำหรับรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI ปีล่าสุด (2563) จำนวน 124 รายชื่อ ผู้ลงทุนสามารถดูได้จาก www.setsustainability.com รวมทั้งดาวน์โหลดได้ทั้งเวอร์ชันภาษาไทยและภาษาอังกฤษ

2. การสร้างพอร์ตจำลองหุ้นยั่งยืน

จากข้อมูลรายชื่อหุ้นยั่งยืน THSI 124 รายชื่อ ผมจะลองใช้หลักการคัดกรองหาหุ้นดี ราคาไม่แพงในลักษณะที่เป็นหุ้นปัจจัยพื้นฐานดี โดยอาศัยข้อมูลและ Financial Ratio ที่สำคัญที่สรุปจากงบการเงินประจำปี 2563 และทำการเรียงลำดับเพื่อนำหุ้นยั่งยืนทั้ง 124 ตัวนี้มาคัดเลือก โดยมีรายละเอียดดังนี้

• อัตราส่วนราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น (เท่า) หรือ P/E Ratio ซึ่งอัตราส่วนนี้ยิ่งต่ำเท่าใดจะสะท้อนถึงราคาของหุ้นว่ามีราคาถูก
• อัตราส่วนราคาปิดต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี (เท่า) หรือ P/B Ratio ซึ่งอัตราส่วนนี้คล้ายกับ P/E Ratio คือยิ่งต่ำเท่าใด หมายถึงหุ้นนั้นมีราคาที่ถูก โดยเฉพาะถ้ามีค่าต่ำกว่า 1 เท่า แสดงว่าราคาตลาดของหุ้นถูกกว่ามูลค่าตามบัญชีเสียอีก
• อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน (%) หรือ Dividend Yield ซึ่งมีวิธีการคำนวณโดยนำเงินปันผลจ่าย (บาท) หารด้วยราคาของตลาดหุ้นนั้น เพื่อสะท้อนว่าผลตอบแทนจากเงินปันผลคิดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ของราคาตลาด หากสมมติว่าราคาตลาดหรือราคาปิดนั้นเป็นเงินลงทุนในหุ้นนั้น ซึ่งยิ่ง Dividend Yield มีค่าเป็นบวกมากๆ ก็จะยิ่งทำให้หุ้นนั้นมีความน่าสนใจมากขึ้น
• อัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น (Return on Equity) หรือ ROE ซึ่งคำนวณจาก กำไรสุทธิ หารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นและทำให้อยู่ในรูปเปอร์เซ็นต์ อธิบายว่าบริษัทได้นำเงินทุนที่เปรียบเสมือนเจ้าของไปทำธุรกิจ บริษัทที่ทำได้ดีย่อมจะทำให้ได้รับกำไรสุทธิ ซึ่งเป็นตัวเศษมีจำนวนเงินได้มาก ดังนั้นเมื่อคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ ยิ่งบริษัทมีค่า ROE สูงย่อมทำให้หุ้นของบริษัทนั้นมีความน่าสนใจมากขึ้น
• อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Debt to Equity) หรือ D/E ซึ่งคำนวณจาก หนี้สินรวมหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น เอาไว้อธิบายว่าเงินทุนของบริษัทมาจากหนี้สินเท่าใด มาจากส่วนของทุนภายในเท่าใด ยิ่งอัตราส่วนนี้มีค่าสูงมากกว่า 1 เท่า เท่าใด จะสะท้อนว่าบริษัทใช้เงินทุนจากภายนอกมากเท่านั้น ซึ่งค่ายิ่งสูงความเสี่ยงทางการเงินก็จะยิ่งสูง เพราะต้องมีภาระจ่ายเงินต้นและดอกเบี้ยจ่ายที่สูง แต่ถ้าบริษัทบริหารงานได้ดี แม้จ่ายเงินต้นและดอกเบี้ยแล้วยังมีกำไรและกระแสเงินสดจากการทำธุรกิจได้อยู่ก็จะไม่มีปัญหามากนัก
  

การคัดกรองหุ้นยั่งยืนของผม จะเอาหุ้น 124 ตัวดังกล่าวมาดูค่า Ratio ทีละตัว และหาค่าเฉลี่ยของ Ratio ไว้แล้วเรียงลำดับ ต่อมาจะคัดเลือกหุ้น 30 อันดับแรกที่ดีของแต่ละ Ratio ถัดจากนั้นก็จะคัดว่าในบรรดาหุ้น 30 ตัวมีใครบ้างที่มีค่า Ratio ทั้ง 5 Ratio ดีกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม ผลดังกล่าวทำให้คัดกรองหุ้นยั่งยืนตามเงื่อนไขนี้ได้ 12 ตัว โดยมีรายละเอียด ดังนี้ 

จากข้อมูลข้างต้นที่คัดกรองหุ้น THSI มาได้ 12 ตัวนี้ ก็อาจเป็นแนวทางหนึ่งที่ช่วยให้ผู้ลงทุนไปลงมือสร้างพอร์ตหุ้นยั่งยืนได้ง่ายขึ้นกว่าสร้างพอร์ตจากหุ้น 124 ตัว ซึ่งผู้ลงทุนสามารถไปลงลึกอ่านข้อมูลธุรกิจและวิเคราะห์หุ้น 12 ตัวนี้ต่อไป

อย่างไรก็ดีผมจะลองหาเหตุผล Screen หุ้น 12 ตัวนี้ให้เหลือน้อยลง โดยส่วนตัวผมคิดว่า Fundamental Ratio ที่สำคัญที่สุดคือ ROE เพราะสะท้อนฝีมือในการทำธุรกิจจริงๆ และเป็นกำไรจาก Ratio นี้เป็นส่วนที่ตกมาถึงผู้ถือหุ้น จากข้อมูลในตาราง ผมก็ใช้หลักง่ายๆ กำหนดเอาเองว่า ผมสนใจบริษัทที่มีค่า ROE มากกว่า 15% ต่อปี ซึ่งปี 2563 เกิดโรคระบาดโควิด-19 ส่งผลกระทบต่อธุรกิจต่างๆ ใครที่ฝ่าฟันได้ก็น่ายกย่องมาก (ตัวเลขนี้กะเอา ไม่ได้บอกว่าบริษัทที่ได้น้อยกว่านี้หมายถึงแย่นะครับ เป็นการล้อมวงหาหุ้นลงทุนให้วงแคบเข้ามาเท่านั้น) ซึ่งหากใช้หลักเกณฑ์ที่ว่านี้ หุ้น THSI 12 ตัวก็จะเหลือเพียง 5 ตัว ดังต่อไปนี้

ซึ่งหากเราย้อนไปตั้งพอร์ตหุ้น 5 ตัวนี้ด้วยเงินเท่าๆ กัน ตั้งแต่วันที่ 30 ธันวาคม 2559 และมาออก ณ วันที่ 5 เมษายน 2564 (วันล่าสุดที่เขียนบทความ) พอร์ตหุ้นยั่งยืน 5 ตัวนี้จะมี Return ในส่วน Capital Gain และ Loss ดังนี้

หากเราเริ่มลงทุนด้วยเงิน 70.40 บาทใน 4 ปีที่แล้ว พอร์ตจำลองข้างต้นนี้จะเติบโตเป็น 113.92 บาทในปัจจุบัน และได้รับ Net Capital Gain 43.52 บาท หรือคิดเป็นอัตราการเติบโตสะสมตลอด 5 ปี เท่ากับ (43.52/70.40) X 100 = 61.82 % ต่อปี หรือคิดคร่าวๆ เป็นประมาณ 15.46% ต่อปี

จากข้อมูลเงินปันผลของหุ้น THIS ทั้ง 5 ตัว ตลอด 4 ปี ได้รับเงินปันผลเฉลี่ยปีละ 2.831 บาท หากสมมติว่าจากเงินลงทุน 70.40 บาท ณ วันที่ 30 ธันวาคม 2559 และลงในลักษณะถือระยะยาวมา 4 ปี (Buy and Hold) คิดเป็น Dividend Yield เท่ากับ (2.831/70.40) x 100 = 4.02% ต่อปี ซึ่งแม้ว่าจะไม่สูงมากนัก แต่ก็ดีกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารโดยเปรียบเทียบ

อนึ่ง การคำนวณผลตอบแทนพอร์ตหุ้นยั่งยืนนี้ยังไม่ได้คำนวณค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหุ้น ค่าธรรมเนียมต่างๆ และภาษีที่เกี่ยวข้อง และการใช้ข้อมูลจากอดีตไม่ได้ยืนยันว่าข้อมูลอนาคตจะเหมือนกัน ผู้ลงทุนจะต้องติดตามและวิเคราะห์ข้อมูลอย่างใกล้ชิดด้วย

การสร้างพอร์ตจำลองหุ้น THSI นี้ เป็นเพียงตัวอย่างและแนวทางเพื่อให้ผู้ลงทุนได้เรียนรู้และทดลองปฏิบัติ การทำความเข้าใจจริงๆ ว่า หุ้นยั่งยืนนั้น ยั่งยืนมาจากอะไร เป็นหุ้นที่ทั้งดีและเก่งนั้น มาจากสาเหตุใด การเข้าไปศึกษาข้อมูลของบริษัทเหล่านั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญ เมื่อท่านผู้ลงทุนเข้าใจแล้ว การลงทุนในหุ้นที่ยั่งยืนนั้น ผมคิดว่า จะทำให้ท่านรู้สึกสบายใจ นอกจากผลตอบแทนที่เรารอคอยแล้ว เรายังดีใจอุ่นใจที่ช่วยสนับสนุนบริษัทที่เราเชื่อมั่นว่าทำธุรกิจอย่างมีความรับผิดชอบด้วย ขอให้ท่านผู้ลงทุนโชคดีครับ

ภาพประกอบ: ธิดามาศ เขียวเหลือ

The post เปิดพอร์ตจำลองการลงทุนหุ้นยั่งยืน เพิ่มความอุ่นใจการลงทุน appeared first on THE STANDARD.