หลายคนน่าจะเคยได้ยินหรือได้เห็นคำว่า ‘หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์’ ผ่านหูผ่านตากันมาบ้าง หากจะให้สรุปสั้นๆ ถึงนิยามของหุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ในทางทฤษฎี คือหุ้นกู้ที่ผู้กู้สามารถเลือกที่จะไม่จ่ายคืนเงินกู้นี้ได้ตลอดไป ซึ่งหมายความว่าหุ้นกู้ชนิดนี้จะไม่ได้ถูกกำหนดวันครบกำหนดชำระคืนเงินต้น หรืออาจจะเป็นการกำหนดในระยะเวลาที่ยาวมาก เช่น 50 ปี 

แต่ในความเป็นจริงแล้ว แม้ว่าหุ้นกู้เหล่านี้จะจ่ายดอกเบี้ยระหว่างทาง นักลงทุนมักจะคาดหวังว่าบริษัทที่ขอกู้เหล่านี้จะตัดสินใจชำระคืนเงินต้นภายในเวลาไม่กี่ปี เนื่องจากหุ้นกู้เหล่านี้มักจะมีสิ่งที่เรียกว่า Call Option Date หรือวันที่กำหนดว่าผู้กู้จะสามารถใช้สิทธิไถ่ถอนก่อนกำหนด 

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

• ส่อง 9 หุ้นในพอร์ต กองทุนสิงคโปร์ GIC PRIVATE LIMITED มูลค่าเกือบ 4 หมื่นล้านบาท
• ทำความรู้จัก 7 หุ้น IPO น้องใหม่ เตรียมเข้าเทรดในตลาดหลักทรัพย์ฯ
• เจาะ 10 หุ้นมาร์เก็ตแคป เกิน 1 แสนล้าน ราคาร่วงแรงมากสุดนับจากต้นปี 2565

สิ่งที่เกิดขึ้นคือ ส่วนมากแล้วนักลงทุนที่ตัดสินใจลงทุนในหุ้นกู้ชั่วนิรันดร์เป็นเพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าหุ้นกู้ทั่วไป ซึ่งทำให้หุ้นกู้เหล่านี้มีลักษณะคล้ายกับเงินปันผลของหุ้นสามัญ

ตลอด 14 ปีที่ผ่านมา นับแต่วิกฤตการเงินปี 2008 โลกเข้าสู่ยุคอัตราดอกเบี้ยต่ำมาโดยตลอด ทำให้ผู้กู้หรือบริษัทต่างๆ ที่ออกหุ้นกู้มักจะใช้สิทธิ Call Option เพื่อไถ่ถอนก่อนกำหนดอยู่เสมอ ซึ่งจะทำให้ผู้กู้มีโอกาสที่จะเสาะหาต้นทุนการเงินที่ต่ำลง 

แม้ธรรมชาติของหุ้นกู้ชั่วนิรันดร์อาจจะไม่ได้ลากยาวอย่างไม่มีจุดจบอย่างที่คิด แต่ในช่วงเวลาปกติแล้ว หุ้นกู้ชนิดนี้ก็ไม่ได้มีความเสี่ยงมากนัก อย่างไรก็ตาม หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์มี 2 องค์ประกอบสำคัญที่อาจทำให้นักลงทุนต้องเผชิญกับการขาดทุนอย่างหนัก 

1. ราคาของหุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ค่อนข้างที่จะอ่อนไหวไปกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย มากกว่าหุ้นกู้ที่มีกรอบระยะเวลาสั้นกว่า การที่อัตราดอกเบี้ยทั่วโลกเป็นขาขึ้น ทำให้หุ้นกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำในตลาดมีมูลค่าต่ำลง และยิ่งเป็นหุ้นกู้ที่มีอายุนับ 10 ปี ก็จะยิ่งได้รับผลกระทบหนักขึ้น 

2. หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์เป็นตราสารหนี้ประเภทด้อยสิทธิ นั่นหมายความว่า หากเกิดการผิดนัดชำระหนี้ขึ้น ผู้ที่ถือตราสารหนี้ประเภทไม่ด้อยสิทธิ เช่น หุ้นกู้เอกชน หรือเงินกู้ธนาคาร จะได้รับการคืนหนี้ก่อน 

ดอกเบี้ยที่กลับมาเป็นขาขึ้นในปีนี้ ส่งผลให้ต้นทุนในการออกหุ้นกู้ใหม่แพงขึ้น และทำให้บริษัทต่างๆ ตัดสินใจที่จะชะลอการซื้อคืนหนี้ของตัวเอง อย่างกรณีของบริษัทประกันชีวิตในเกาหลีใต้ที่ยืดระยะเวลาการซื้อคืนหุ้นกู้ของบริษัทออกไป 

และแม้แต่หน่วยงานกำกับของออสเตรเลียก็ออกมาเตือนบริษัทต่างๆ ที่ออกหุ้นกู้ว่า ยังไม่ควรจะใช้สิทธิไถ่ถอนเร็วเกินไป หากบริษัทจำเป็นจะต้องจ่ายดอกเบี้ยสูงขึ้นเพื่อออกหุ้นกู้ใหม่ 

ในมุมของนักลงทุนย่อมไม่ชอบสถานการณ์ที่เกิดขึ้น เพราะไม่มีใครที่ไม่อยากจะได้รับเงินเร็วกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณสามารถนำเงินเหล่านั้นไปลงทุนในสิ่งที่ได้ดอกเบี้ยสูงกว่า 

ท่ามกลางบริบทของตลาดตราสารหนี้ที่ดิ่งลงทั่วโลก ทำให้นักลงทุนสูญเสียความเชื่อมั่น เพราะคาดว่าบริษัทต่างๆ จะใช้สิทธิไถ่ถอนก่อนกำหนดน้อยลง และส่งผลให้ต้นทุนในการออกหุ้นกู้ใหม่ยิ่งสูงขึ้นไปอีก 

สำหรับบริษัทที่สามารถใช้สิทธิ Call Option ได้อย่างที่นักลงทุนคาดหวัง อาจจะสามารถออกหุ้นกู้ใหม่ด้วยต้นทุนการเงินที่ต่ำกว่าตลาด แต่สำหรับบริษัทที่ไม่สามารถทำได้ หากจำเป็นต้องออกหุ้นกู้ใหม่จะต้องให้ดอกเบี้ยสูงเพื่อดึงดูดนักลงทุน 

ทั้งนี้ หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ที่ออกโดยบริษัทในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก และมีสิทธิ Call Option ซึ่งสามารถใช้สิทธิภายในสิ้นปีนี้ มีมูลค่ารวมกันอย่างน้อย 3.7 พันล้านดอลลาร์ หรือราว 1.4 แสนล้านบาท 

ในอีกด้านหนึ่ง การที่ตลาดตราสารหนี้ถูกเทขายออกมาอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปีนี้ ทำให้กองทุน Hedge Fund ขนาดใหญ่หลายแห่งตัดสินใจที่จะเข้ามาเลือกซื้อหุ้นกู้ภาคเอกชนที่ราคาปรับลดลงมาก โดยเฉพาะหุ้นกู้ชั้นขยะ (Junk Bond) 

กองทุนอย่าง Third Point ภายใต้การนำของ Daniel Loeb กองทุน Elliott Management ของ Paul Singer และกองทุน CQS ของ Sir Michael Hintze ราคาของตราสารหนี้ที่ลดลงมานี้รุนแรงมากเกินกว่าความเสี่ยงที่จะผิดนัดชำระหนี้ ทำให้พวกเขาเริ่มที่จะเข้าไปช้อนซื้อบ้างแล้ว 

“เรามองเห็นโอกาสในขณะนี้จากหุ้นกู้ยีลด์สูง แต่ก็ไม่ได้คาดหวังว่าจะเห็นการฟื้นตัวทันที สิ่งที่กำลังเกิดขึ้นเป็นโอกาสที่น่าสนใจอย่างมากสำหรับตราสารหนี้นับแต่วิกฤตโควิด” Loeb กล่าว 

อัตราผลตอบแทนของหุ้นกู้ชั้นขยะเพิ่มขึ้นจาก 2.8% เมื่อต้นปี 2022 เป็น 7.8% ในขณะนี้ อิงจากข้อมูลของ ICE Data Services 

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจาก J.P. Morgan ระบุว่า กองทุนในยุโรปที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ประเภทดอกเบี้ยสูง เผชิญกับผลขาดทุนถึง 1.27 หมื่นล้านยูโร คิดเป็นประมาณ 15% ของสินทรัพย์ทั้งหมดของแต่ละกองทุนรวมกัน ส่วนกองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นกู้ระดับ Investment-Grade ขาดทุนไป 2.52 หมื่นล้านยูโร

ในมุมของ Lee Robinson ผู้บริหารกองทุน Altana Wealth มองว่า หุ้นกู้กลับมาแล้ว จากโอกาสที่น่าสนใจจำนวนมาก ซึ่งก็รวมถึงหุ้นกู้ของบริษัทอย่าง Carnival Corp และ Jaguar Land Rover 

ด้าน Tatjana Greil-Castro หัวหน้าฝ่ายตลาดหุ้นของ Muzinich & Co. มองว่า ตลาดตราสารหนี้ของยุโรปได้รับรู้ความเสี่ยงที่หุ้นกู้มีโอกาสจะผิดนัดชำระหนี้ราว 40% ในช่วง 5 ปีข้างหน้าไปทั้งหมดแล้ว 

อ้างอิง:

• Why ‘Perpetual Bonds’ Are Rocking Credit Markets: QuickTake – Bloomberg
• Big hedge funds shop for bargains in corporate debt markets | Financial Times (ft.com)

The post เปิดสาเหตุที่ทำให้ ‘หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์’ สร้างความปั่นป่วนแก่ตลาดตราสารหนี้ในขณะนี้ appeared first on THE STANDARD.

หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ ‘สยามพิวรรธน์’ กำหนดอัตราดอกเบี้ย Perpetual Bond ช่วง 5 ปีแรกที่ระดับ 5.50% ต่อปี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดจากกรอบพิจารณา โดยจะจ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน เตรียมเปิดขายให้แก่ผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่กลุ่ม High Net Worth ระหว่างวันที่ 4-5 และ 8-9 สิงหาคมนี้ ชูศักยภาพการดำเนินธุรกิจของกลุ่มบริษัทที่เติบโตแข็งแกร่งมาอย่างยาวนาน ในฐานะผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์และค้าปลีกที่มีชื่อเสียงระดับโลก 

บริษัท สยามพิวรรธน์ จำกัด ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์และค้าปลีกชั้นนำ เปิดเผยว่า บริษัทตัดสินใจเสนอขาย Perpetual Bond ซึ่งเป็นหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนไถ่ถอนเมื่อเลิกบริษัท ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด และมีสิทธิเลื่อนชำระดอกเบี้ยโดยไม่มีเงื่อนไขใดๆ ให้กับผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่ 

ข่าวที่เกี่ยวข้อง:

• สยามพิวรรธน์ ออก หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ ชูดอกเบี้ย 5 ปีแรก 5.25-5.50% คาดเสนอขายต้นเดือนสิงหาคมนี้

เหตุผลที่บริษัทเลือกหุ้นกู้ดังกล่าว เนื่องจาก 1. เป็นหุ้นกู้ชนิดที่บริษัทสามารถนับเป็นส่วนทุนได้ และ 2. มี Call Option ซึ่งหมายถึงบริษัทมีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ได้เมื่อครบกำหนด 5 ปีเป็นต้นไป ซึ่งจะช่วยเพิ่มความคล่องตัวให้กับบริษัท เมื่อบริษัทจัดอันดับเครดิตจะไม่นับ Perpetual Bond นี้เป็นส่วนทุนเมื่อสิ้นปีที่ 5 บริษัทจึงเห็นว่าการนำเสนอตราสารทางการเงินนี้ เป็นการเปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่ได้ลงทุนในตราสารคุณภาพผ่าน Perpetual Bond

ทั้งนี้ บริษัทกำหนดอัตราดอกเบี้ยในช่วง 5 ปีแรกไว้ที่ 5.50% ต่อปี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดจากกรอบพิจารณาที่ 5.25-5.50% ต่อปี และกำหนดจ่ายดอกเบี้ยทุกๆ 3 เดือนตลอดอายุหุ้นกู้ โดยจะเสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบันและ/หรือผู้ลงทุนรายใหญ่ ระหว่างวันที่ 4-5 และ 8-9 สิงหาคม 2565 จองซื้อขั้นต่ำ 1 ล้านบาท และทวีคูณของ 1 ล้านบาท 

วัตถุประสงค์ในการระดมทุนครั้งนี้ สยามพิวรรธน์มีแผนที่จะใช้ชำระค่าสิทธิการเช่าที่ดินและใช้ปรับปรุงศูนย์การค้าทั้งหมด เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้ธุรกิจหลักตอบสนองต่อการใช้ชีวิตวิถีใหม่สู่อนาคต รวมทั้งขยายธุรกิจสู่ New Economy ในหลายประเภท ตลอดจนการสร้างดิจิทัลแพลตฟอร์มเชื่อมธุรกิจหลักเข้ากับธุรกิจใหม่ๆ ร่วมกับพันธมิตรใน Ecosystem นอกจากนี้ ด้วยความเชี่ยวชาญและประสบการณ์ของสยามพิวรรธน์ในการบริหารธุรกิจศูนย์การค้า อาคารสำนักงาน และอาคารที่อยู่อาศัย จึงมีแผนจะขยายธุรกิจด้านการบริหารอสังหาริมทรัพย์เพิ่มเติมในอีก 1-3 ปีข้างหน้าอีกด้วย

บริษัท สยามพิวรรธน์ จำกัด ได้รับการจัดอันดับเครดิตองค์กรที่ ‘A-’ แนวโน้มอันดับเครดิต ‘คงที่’ (Stable) ขณะที่หุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนนี้ ได้รับการจัดอันดับเครดิตที่ ‘BBB’ แนวโน้มอันดับเครดิต ‘คงที่’ (Stable) จาก บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2565 ซึ่งเป็นเครดิตเรตติ้งระดับ Investment Grade สะท้อนความน่าเชื่อถือและความแข็งแกร่งของสยามพิวรรธน์ในทุกๆ ด้าน ทั้งด้านการเงิน การดำเนินธุรกิจ การมีทีมงาน ผู้บริหาร และพนักงานทุกคนที่ทุ่มเทอย่างไม่มีขีดจำกัด การนำเสนอวิสัยทัศน์ในการสร้างเอกลักษณ์ที่แตกต่าง เพื่อให้บริษัทเป็นที่หนึ่งในวงการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และค้าปลีกชั้นนำ เจ้าของและผู้บริหารโครงการที่มีชื่อเสียงระดับโลก ได้แก่ สยามพารากอน สยามเซ็นเตอร์ สยามดิสคัฟเวอรี่ และเป็นหนึ่งในพันธมิตรเจ้าของไอคอนสยาม และสยามพรีเมี่ยมเอาท์เล็ต กรุงเทพ และทำให้บริษัทมีฐานลูกค้าที่มีกำลังซื้อสูงทั้งชาวไทยและชาวต่างประเทศ

ในส่วนฐานะทางการเงินของสยามพิวรรธน์ บริษัทมีสภาพคล่องแข็งแกร่ง และเน้นหนักการรักษาวินัยทางการเงิน โดยมีระดับอัตราส่วนหนี้สินที่มีดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้นให้อยู่ในระดับเพียง 0.99 เท่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2564 (ตามงบการเงินตรวจสอบแล้วของกิจการ) บริษัทฯ มีความสามารถในการทำกำไรและรักษาสภาพคล่องได้เป็นอย่างดีในช่วงวิกฤต ซึ่งแสดงถึงประสิทธิภาพในการบริหารอัตราการเช่าพื้นที่ได้ในระดับสูง การควบคุมต้นทุนอย่างเหมาะสม และการปรับตัวทางธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ทั้งนี้ หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์มีลักษณะอย่างหนึ่งที่คล้ายหุ้นบุริมสิทธิ คือ เลื่อนจ่ายดอกเบี้ยได้ ดังนั้นผู้ลงทุนพิจารณาลงทุนในบริษัทที่มีความมั่นคง และความแข็งแกร่งทั้งผู้ถือหุ้น ฐานะการเงิน และความสามารถของทีมผู้บริหารของบริษัท เมื่อใดที่ผู้ลงทุนต้องการขายหุ้นกู้ดังกล่าว สามารถติดต่อธนาคารและบริษัทหลักทรัพย์ได้ทุกแห่ง โดยราคาขายอาจจะทำให้ผู้ลงทุนกำไรหรือขาดทุน ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถอ้างอิงราคาตลาด (Mark to Market) จากเว็บไซต์ของสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย และควรแจ้งความจำนงในการขายล่วงหน้า เนื่องจากหุ้นกู้ทุกตัวจะต้องใช้ระยะเวลาในการขาย 

ผู้ลงทุนที่สนใจรายละเอียดหุ้นกู้ของสยามพิวรรธน์ สามารถขอข้อมูลเพิ่มเติมหรือติดต่อกับผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ได้ดังนี้ 

1. ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) 
2. บริษัทหลักทรัพย์ ธนชาต จำกัด (มหาชน) 
3. บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) 
4. บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด 
5. บริษัทหลักทรัพย์ ไอ วี โกลบอล จำกัด (มหาชน)

The post ‘สยามพิวรรธน์’ เคาะอัตราดอกเบี้ย หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ 5 ปีแรกจ่าย 5.50% เปิดขาย 4-5 และ 8-9 สิงหาคมนี้ appeared first on THE STANDARD.

สยามพิวรรธน์ หนึ่งในผู้ประกอบการค้าปลีกรายใหญ่ของประเทศไทย เตรียมเสนอขาย หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน (Perpetual Bond) หรือหุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ ในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนสิงหาคมนี้ อัตราดอกเบี้ยช่วง 5 ปีแรกที่ 5.25-5.50% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน และได้รับเครดิตเรตติ้งระดับ Investment Grade โดยจะเสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบันและ/หรือผู้ลงทุนรายใหญ่ กำหนดการจองซื้อขั้นต่ำ 1 ล้านบาท และทวีคูณของ 1 ล้านบาท 

ชฎาทิพ จูตระกูล ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่มบริษัท สยามพิวรรธน์ เปิดเผยว่า สยามพิวรรธน์ได้เดินหน้ากลยุทธ์การสร้าง Ecosystem ผ่านการแบ่งปันคุณค่าร่วมกัน (Shared Values) ในด้านต่างๆ กับพันธมิตรที่เกี่ยวข้องในธุรกิจ และเพิ่มเติมในส่วนขององค์กรสู่นักลงทุน High Net Worth ให้ได้มีส่วนร่วมในธุรกิจของสยามพิวรรธน์ที่เติบโตอย่างมั่นคงและยั่งยืน

บริษัทจึงเตรียมเสนอขายหุ้นกู้ ครั้งที่ 1/2565 เป็นหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน (Perpetual Bond) ไถ่ถอนเมื่อเลิกบริษัท ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด และมีสิทธิเลื่อนชำระดอกเบี้ยโดยไม่มีเงื่อนไขใดๆ โดยไม่กำหนดอายุ แต่ผู้ออกหุ้นกู้สามารถไถ่ถอนหุ้นกู้เมื่อครบกำหนด 5 ปีเป็นต้นไป

ทั้งนี้ หุ้นกู้ดังกล่าวกำหนดอัตราดอกเบี้ยช่วง 5 ปีแรกที่ 5.25-5.50% ต่อปี จากนั้นจะปรับอัตราดอกเบี้ยทุกๆ 5 ปี อ้างอิงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี กำหนดจ่ายดอกเบี้ยทุกๆ 3 เดือน โดยจะเสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบันและ/หรือผู้ลงทุนรายใหญ่ จองซื้อขั้นต่ำ 1 ล้านบาท และทวีคูณของ 1 ล้านบาท 

ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้แต่งตั้งธนาคารไทยพาณิชย์, บล.ธนชาต, บล.เคจีไอ (ประเทศไทย), บล.เอเซีย พลัส และ บล.ไอ วี โกลบอล เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ โดยคาดว่าจะเสนอขายในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนสิงหาคมนี้

อันดับเครดิตของบริษัทอยู่ที่ ‘A-’ แนวโน้มอันดับเครดิต ‘คงที่’ (Stable) ขณะที่หุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนนี้ ได้รับการจัดอันดับเครดิตที่ระดับ ‘BBB’ แนวโน้มอันดับเครดิต ‘คงที่’ (Stable) จากบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2565 ซึ่งเป็นเครดิตเรตติ้งระดับ Investment Grade สะท้อนถึงความน่าเชื่อถือ และศักยภาพความแข็งแกร่งของกลุ่มสยามพิวรรธน์ ที่เป็นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์และค้าปลีกชั้นนำระดับโลก

ชฎาทิพกล่าวว่า เงินจากการระดมทุนครั้งนี้ บริษัทมีแผนที่จะใช้ในการชำระค่าสิทธิการเช่าที่ดิน และใช้ปรับปรุงศูนย์การค้าทั้งหมด เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้ธุรกิจหลักตอบสนองต่อการใช้ชีวิตวิถีใหม่สู่อนาคต รวมทั้งขยายธุรกิจสู่ New Economy ในหลายประเภท ตลอดจนการสร้างดิจิทัลแพลตฟอร์มเชื่อมธุรกิจหลักกับการทำธุรกิจใหม่ๆ ร่วมกับพันธมิตรใน Ecosystem ได้อีกด้วย 

นอกจากนี้ ความเชี่ยวชาญและประสบการณ์ของสยามพิวรรธน์ในการบริหารธุรกิจศูนย์การค้า อาคารสำนักงาน และอาคารที่อยู่อาศัย ทำให้บริษัทมีแผนที่จะขยายธุรกิจด้านการบริหารอสังหาริมทรัพย์เพิ่มเติมในอีก 1-3 ปีข้างหน้าอีกด้วย    

ทั้งนี้ ด้วยความสามารถในการรักษาตำแหน่งทางการตลาด วิสัยทัศน์ในการสร้างเอกลักษณ์ที่แตกต่างในวงการศูนย์การค้าและค้าปลีก ทำให้บริษัทมีความแข็งแกร่งทั้งด้านสถานะทางการตลาด และฐานะการเงิน บริษัทมีนโยบายเข้มงวดในการรักษาระดับอัตราส่วนหนี้สินที่มีดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้นให้อยู่ในระดับต่ำ โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2564 อยู่ที่ 0.99 เท่า (ตามงบการเงินตรวจสอบแล้วของกิจการ)

ช่องทางติดตาม THE STANDARD WEALTH

• Twitter: twitter.com/standard_wealth
• Instagram: instagram.com/thestandardwealth
• Official Line คลิก https://lin.ee/xfPbXUP

The post สยามพิวรรธน์ ออก หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ ชูดอกเบี้ย 5 ปีแรก 5.25-5.50% คาดเสนอขายต้นเดือนสิงหาคมนี้ appeared first on THE STANDARD.

ไพศาล จิระกิจเจริญ ประธานผู้บริหารฝ่ายการเงิน บมจ.เจริญโภคภัณฑ์อาหาร (CPF) เปิดเผยว่า CPF ได้กำหนดอัตราดอกเบี้ยสำหรับหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน ไถ่ถอนเมื่อเลิกบริษัท (หุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ซึ่งคนมักเรียกกันว่าหุ้นกู้ชั่วนิรันดร์) ชุดใหม่ โดยในช่วง 5 ปีแรก อัตราดอกเบี้ย 4.50% ต่อปี จากนั้นจะปรับอัตราดอกเบี้ยทุกๆ 5 ปี อ้างอิงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี ณ ขณะนั้น  

ทั้งนี้ บริษัทจะเสนอขาย 2 ช่วง โดยช่วงที่ 1 เป็นการเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ชุดเดิม ระหว่างวันที่ 3-4 และ 7 กุมภาพันธ์ 2565 และในช่วงที่ 2 เป็นการเสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนทั่วไปในระหว่างวันที่ 21-25, 28 กุมภาพันธ์ และ 1 มีนาคม 2565

สถาบันการเงินผู้จัดจำหน่ายเชื่อว่าหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ CPF จะได้รับการตอบรับจากผู้ลงทุนเป็นอย่างดีเหมือนเช่นที่ผ่านมา เนื่องจากความมั่นคงและแข็งแกร่งของบริษัท รวมทั้งอัตราดอกเบี้ยที่จูงใจแก่นักลงทุน ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ที่ A- และอันดับความน่าเชื่อถือขององค์กรที่ A+ จากบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 7 ธันวาคม 2564 สะท้อนถึงความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมอาหารในระดับสากล 

ขณะที่บริษัทยังมีเป้าหมายในการเดินหน้าสู่การเติบโตอย่างยั่งยืนภายใต้วิสัยทัศน์ที่จะมุ่งสู่การเป็น ‘ครัวของโลก’ อย่างแข็งแกร่ง ดังนั้นหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ของบริษัทจะสามารถเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจในการลงทุนสำหรับผู้ลงทุนในภาวะที่การลงทุนต้องเผชิญกับปัจจัยท้าทายเช่นนี้

สำหรับผู้ลงทุนซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ชุดเดิม และผู้ลงทุนทั่วไปที่สนใจจองซื้อหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ชุดใหม่ CPF ในครั้งนี้ สามารถจองซื้อขั้นต่ำ 100,000 บาท และทวีคูณ 100,000 บาท โดยสามารถศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้จากร่างหนังสือชี้ชวน หรือติดต่อสถาบันการเงินทั้ง 7 แห่ง ดังนี้

• ธนาคารกรุงเทพ 
• ธนาคารกรุงไทย 
• ธนาคารกสิกรไทย 
• ธนาคารไทยพาณิชย์ 
• ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย 
• ธนาคารกรุงศรีอยุธยา 
• บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร ซึ่งรวมถึงธนาคารเกียรตินาคินภัทร 

The post CPF เคาะขายหุ้นกู้ชั่วนิรันดร์รอบใหม่ช่วงเดือนกุมภาพันธ์นี้ เคาะอัตราดอกเบี้ย 4.5% ต่อปี appeared first on THE STANDARD.

CPF เตรียมออกและเสนอขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนชุดใหม่ ต้นปี 2565 เพื่อทดแทนหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนชุดเดิมที่มีแผนไถ่ถอนก่อนกำหนด โดยจะเสนอขายแก่ผู้ถือหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ เดิม และประชาชนทั่วไป ผ่าน 6 สถาบันการเงินชั้นนำ

ไพศาล จิระกิจเจริญ ประธานผู้บริหารฝ่ายการเงิน บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF เปิดเผยว่า บริษัทมีแผนที่จะใช้สิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนไถ่ถอนเมื่อเลิกบริษัท (หุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ หรือหุ้นกู้ชั่วนิรันดร์: Perpetual Bond) ที่เสนอขายเมื่อปี 2560 และจะทำการเสนอขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ชุดใหม่ ทั้งนี้ เพื่อเป็นการตอบแทนผู้ถือหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ชุดเดิม บริษัทจะให้สิทธิพิเศษให้สามารถจองซื้อหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ชุดใหม่ได้ก่อนในช่วงต้นปี 2665 สำหรับอัตราผลตอบแทนและรายละเอียดการจองซื้อจะเปิดเผยให้ทราบในภายหลัง

สถาบันการเงินผู้จัดจำหน่ายให้ความเห็นว่า หุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ของบริษัท เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงและสามารถรับความเสี่ยงได้มากกว่าหุ้นกู้ทั่วไป รวมถึงเป็นผู้ลงทุนที่ต้องการกระจายการลงทุนให้มีความหลากหลายด้วยการจัดสรรเงินลงทุนบางส่วนมาลงทุนในหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ของบริษัท ซึ่งความน่าสนใจของหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ นั้นนอกจากจะได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนที่ A- และอันดับความน่าเชื่อถือองค์กรที่ A+ จากบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ซึ่งสะท้อนความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมอาหารในระดับสากลแล้ว บริษัทยังมีเป้าหมายในการเดินหน้าสู่การเติบโตอย่างยั่งยืนภายใต้วิสัยทัศน์ครัวของโลกอย่างแข็งแกร่งอีกด้วย

ทั้งนี้ ผู้ลงทุนซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ชุดเดิม และผู้ลงทุนทั่วไปที่สนใจจองซื้อหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ชุดใหม่ในครั้งนี้ สามารถศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้จากร่างหนังสือชี้ชวน หรือติดต่อผ่านสถาบันการเงิน 6 แห่ง ดังนี้

ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ยกเว้นสาขาไมโคร

ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)

ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)

ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย จำกัด (มหาชน)

บริษัทหลักทรัพย์เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ซึ่งรวมถึงธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ในฐานะหน่วยงานขายของบริษัทหลักทรัพย์เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน)

The post CPF ออก ‘หุ้นกู้ชั่วนิรันดร์’ ชุดใหม่ แทนชุดเดิมที่จะไถ่ถอนก่อนกำหนด คาดเสนอขายต้นปีหน้าผ่าน 6 ธนาคาร appeared first on THE STANDARD.