ช่วงหลายปีที่ผ่านมา นักลงทุนไทยเข้าถึงการลงทุนในสินทรัพย์ทั่วโลกได้ง่ายขึ้น แต่การมีตัวเลือกมากไม่ได้การันตีพอร์ตที่มั่นคง เนื่องจากยังเผชิญปัญหาการลงทุนกระจุกตัว การพยายามจับจังหวะตลาด และการขาดพอร์ตการลงทุนหลัก (Core Portfolio) ที่กระจายสินทรัพย์อย่างเป็นระบบเพื่อเป็นฐานระยะยาวของเงินลงทุน และสามารถรับมือความผันผวนได้ในทุกสถานการณ์

THE STANDARD WEALTH ชวนไปพูดคุยกับ วิน พรหมแพทย์, CFA ประธานกรรมการบริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด หรือ KAsset และเอนีส ตียาสิริ Head of Southeast Asia and India Intermediaries, J.P. Morgan Asset Management กับเบื้องหลังความร่วมมือนี้ที่มุ่งเน้นการตอบโจทย์ให้นักลงทุนไทยมีพอร์ตกระจายตัวทั่วโลก ลงทุนได้ในระยะยาว และตอบสนองต่อเป้าหมายชีวิตอย่างแท้จริง มากกว่าเพียงการนำเสนอกองทุนใหม่ ๆ

นักลงทุนไทยมีทางเลือกมากขึ้น แต่ยังขาด Core Portfolio

ความร่วมมือนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร? สำหรับวินนั้น เขาได้กล่าวว่าความร่วมมือนี้เกิดจาก ปัญหาสำคัญของนักลงทุนไทยที่แม้เข้าถึงการลงทุนได้ง่ายขึ้น แต่ยังมักกระจุกตัวในบางประเทศหรือบางธีมเกินไป

“หลายปีที่ผ่านมา นักลงทุนไทยจำนวนมากยังลงทุนแบบกระจุกตัวเกินไป เช่น มีเงิน 100 บาท อาจลงทุนในกองทุนหุ้นจีนประเทศเดียว 70 บาท หรือมีเงิน 100 บาท ลงทุนในกองทุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเพียงกลุ่มเดียว 80 บาท ยังเน้นการลงทุนเป็นประเทศหรือลงทุนเป็นรายอุตสาหกรรมที่มากเกินไป” วิน กล่าว

วิน พรหมแพทย์, CFA

ประธานกรรมการบริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด

เอนีสระบุว่านักลงทุนมักพยายามจับจังหวะตลาดแทนการมีวินัย เช่น การตื่นตระหนกช่วงวิกฤตหลังโควิดแล้วแห่ซื้อตามเมื่อตลาดฟื้น รวมถึงต้องเผชิญความผันผวนจากเงินเฟ้อและดอกเบี้ยขาขึ้นในปี 2022 ต่อเนื่องมาถึงกระแสหุ้นบิ๊กเทคฯ ในปี 2023

“ถ้าลูกค้า Stay Invested มาตลอดหลายปีที่ผ่านมา ผลลัพธ์อาจต่างออกไปมาก แต่สิ่งที่เกิดขึ้นคือ ลูกค้าจำนวนไม่น้อยพยายามจับจังหวะตลาดอยู่ตลอด เราจึงคุยกันว่า เรื่องนี้ไม่ถูกต้องแล้ว เราต้องหา Core Solution ที่ช่วยเปลี่ยนพฤติกรรมการลงทุน” เอนีสกล่าว

เอนีส ตียาสิริ

Head of Southeast Asia and India Intermediaries,J.P. Morgan Asset Management

การก้าวสู่การเป็นพาร์ตเนอร์ของทั้ง 2 บลจ.ที่เริ่มจากโจทย์นักลงทุนไทย

แม้การร่วมมืออย่างเป็นทางการระหว่าง KAsset และ J.P. Morgan Asset Management จะเริ่มต้นตั้งแต่ต้นปี 2024 และกำลังเข้าสู่ปีที่ 3 แต่รากฐานของความร่วมมือนี้ไม่ได้เกิดขึ้นจากศูนย์ ทั้งสองบลจ.มีประสบการณ์ทำงานร่วมกันมาก่อนหน้านั้นยาวนานกว่า 10 ปี ทำให้ทีมของทั้งสองฝ่ายเข้าใจวิธีคิดและวิธีทำงานของกันและกันมากขึ้น

“เราทำงานร่วมกันมานานมาก ผ่านหลายสถานการณ์ หลายวิกฤต และหลายวัฏจักรตลาด เราจึงรู้วิธีทำงานของกันและกันค่อนข้างดี สำหรับผม ความร่วมมือนี้จึงค่อนข้างเป็นธรรมชาติมาก” เอนีสกล่าว

วินระบุว่าสายสัมพันธ์ที่ยาวนานนำไปสู่วิสัยทัศน์ร่วมกันในการยกระดับมาตรฐานการลงทุน โดย KAsset มุ่งผสานความเชี่ยวชาญในไทยเข้ากับระดับสากล เพื่อออกแบบและบริหารพอร์ตระดับโลกที่ตอบโจทย์นักลงทุนไทยอย่างแท้จริง

“หากเพียงนำกองทุนต่างประเทศมาเสนอขายแบบเดิม (Feeder Fund) KAsset จะขาดความเชี่ยวชาญในการออกแบบและบริหารพอร์ตระดับสากล ความร่วมมือครั้งนี้จึงมุ่งเป้าสองประการ คือ การสร้าง Core Portfolio ที่กระจายการลงทุนทั่วโลกให้คนไทย และการผสานศักยภาพระหว่างพาร์ตเนอร์ระดับโลกกับทีมงานที่เชี่ยวชาญตลาดไทยของ KAsset” วินกล่าว

ในฝั่งเอนีสนั้นเน้นย้ำว่า โซลูชันคือหัวใจสำคัญในโลกการลงทุนยุคใหม่ที่เปลี่ยนจากการจัดสัดส่วนสินทรัพย์แบบเดิมไปสู่การตั้งคำถามที่ลึกซึ้งถึงเป้าหมายชีวิต ระดับความเสี่ยง และระยะเวลาการลงทุนของลูกค้า

ก้าวข้ามความร่วมมือด้านผลิตภัณฑ์สู่ความร่วมมือสร้างระบบพอร์ต

เอนีสและวินเห็นตรงกันว่าความร่วมมือนี้พิเศษกว่าการสร้างผลิตภัณฑ์หรือนำเข้ากองทุนทั่วไป แต่เป็นการผนึกกำลังสร้างระบบบริหารพอร์ตที่ครอบคลุม ตั้งแต่วางกลยุทธ์จัดสรรสินทรัพย์ วิจัยร่วมกัน ไปจนถึงการปรับพอร์ตตามสภาวะตลาด

“ความร่วมมือทั่วไประหว่างบลจ.ไทยและต่างประเทศมักเป็นเพียง ความร่วมมือเพื่อที่จะนำผลิตภัณฑ์ต่างประเทศมาขาย แต่สิ่งที่เราทำนั้นก้าวข้ามไปสู่ ความร่วมมือในเชิงกลยุทธ์ที่ไม่ใช่แค่การออกกองทุนใหม่ แต่เราพัฒนากองทุน Core Portfolio ร่วมกัน ทั้งการบริหาร การแชร์มุมมอง และการวางกระบวนการลงทุน เพื่อสร้างระบบที่ทำงานร่วมกันอย่างแท้จริง” วิน อธิบาย

เอนีสกล่าวว่า “สิ่งที่เราพยายามสร้างคือ ระบบเครือข่ายของการบริการลูกค้าด้วย Solution ใหม่ เพราะไม่ใช่แค่ลูกค้ารายบุคคลที่ต้องเข้าใจ แต่ RM หรือ ผู้แนะนำการลงทุนของธนาคาร ซึ่งเป็นคนที่ต้องพบกับลูกค้าจริง ๆ ก็ต้องมีคุณภาพของคำแนะนำที่ดีขึ้นด้วย”

ทั้งนี้ วินเน้นว่าต้องให้ความรู้นักลงทุนควบคู่กับการบริหารพอร์ต เพื่อลดความผิดพลาดจากความผันผวน โดยความร่วมมือนี้จะสร้างระบบที่ช่วยให้นักลงทุนไทยคว้าโอกาสระดับโลกได้อย่างยั่งยืน

Global Strength+Local Expertise = พอร์ตโลกที่ออกแบบให้เหมาะกับคนไทย

อย่างที่กล่าวไป ความร่วมมือนี้เป็นการผสานความเชี่ยวชาญระดับโลกเข้ากับความเข้าใจเชิงลึกในตลาดไทย เพื่อออกแบบพอร์ตที่ตอบโจทย์บริบทและพฤติกรรมเฉพาะของนักลงทุนไทย ไปพร้อมๆกับการพัฒนาขีดความสามารถใหม่ๆ ให้กับองค์กร

“ในอดีต KAsset เชี่ยวชาญในสินทรัพย์ไทยเป็นหลัก แต่การสร้างพอร์ตระดับโลกต้องเรียนรู้ควบคู่กับการปรับให้เข้ากับนักลงทุนไทย เปรียบเสมือน KAsset ที่เป็นนักฟุตบอลไทยที่มุ่งมั่นพัฒนาทีมให้ก้าวสู่การเป็นนักฟุตบอลระดับโลกในอนาคต” วินกล่าว

ฝั่งเอนีสก็มองว่าความร่วมมือกับ KAsset คือการปรับความเชี่ยวชาญระดับโลกให้เข้ากับบริบทไทย เพราะธุรกิจการเงินต้องอาศัยความเชื่อมั่นและความเข้าใจลูกค้าที่ตรงจุด ซึ่งไม่สามารถลอกเลียนแบบจากตลาดอื่นได้ทันที

J.P. Morgan Asset Management มีความเชี่ยวชาญระดับโลก แต่ในธุรกิจการเงิน โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์การเงิน ความเชื่อมั่นเป็นเรื่องสำคัญมาก KAsset มีความน่าเชื่อถือของแบรนด์ในตลาดไทย และเข้าใจลูกค้าไทยอย่างลึกซึ้ง นี่เป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ความร่วมมือครั้งนี้มีความหมาย

เอนีส ตียาสิริ

Head of Southeast Asia and India Intermediaries,

J.P. Morgan Asset Management

เรียกได้ว่าความร่วมมือนี้มุ่งเชื่อมโยงนักลงทุนไทยสู่โอกาสระดับโลก โดยผสานความเข้าใจทั้งตลาดสากลและตลาดท้องถิ่นเข้าด้วยกันอย่างลงตัว

Research และ Process ความสบายใจที่ไม่ได้มาจากคำมั่น แต่มาจากระบบ

ความร่วมมือนี้สร้างผลงานเป็นรูปธรรมที่น่าภูมิใจและกลายเป็นบรรทัดฐานของอุตสาหกรรม โดยมุ่งเน้นการทำวิจัยและออกแบบพอร์ตที่เข้มแข็งเพื่อการลงทุนระยะยาว แทนการพึ่งพามุมมองตลาดระยะสั้น ชิ้นงานหลักคือบทวิจัย “KAsset Capital Market Assumptions” (KCMA) ที่ KAsset และ J.P. Morgan Asset Management ร่วมกันพัฒนาจากฐานข้อมูลและสมมติฐานที่เป็นระบบ

“KCMA ต่อยอดจาก Long-Term Capital Market Assumptions ของ J.P. Morgan Asset Management ที่สั่งสมประสบการณ์กว่า 30 ปี โดยวิเคราะห์ผลตอบแทน ความเสี่ยง และความสัมพันธ์ของกว่า 200 สินทรัพย์ทั่วโลกในกรอบ 10-15 ปี เพื่อสร้างโซลูชันระยะยาวให้คนไทยบนฐานงานวิจัยที่เข้มข้น ซึ่งในปีแรกที่ทำงานร่วมกับ KAsset เรามีการแลกเปลี่ยนความรู้อย่างหนักจากทีมงานของทั้งสองบริษัทกว่า 40 คน โดยใช้เวลาเตรียมการกว่า 300 ชั่วโมงจนสำเร็จเป็นบทวิจัยฉบับนี้” เอนีส กล่าว

สำหรับวินแล้ว KCMA คือการสร้างความชำนาญใหม่ให้ KAsset จากบลจ.ที่เชี่ยวชาญรายสินทรัพย์ ไปสู่บลจ.ที่เชี่ยวชาญด้านการจัดพอร์ตมากขึ้น

นอกจากนี้ยังมี Know the Markets บทวิเคราะห์เจาะลึกเศรษฐกิจโลกและ Asset Allocation รายไตรมาสที่ช่วยให้ผู้แนะนำการลงทุนสื่อสารกับลูกค้าได้ง่ายขึ้น พร้อมเชื่อมโยงข้อมูลเพื่อประเมินและรับมือสถานการณ์โลกได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตอบโจทย์นักลงทุนรายบุคคลที่มีข้อจำกัดด้านเวลาและข้อมูล

“เวลาเกิดเหตุการณ์สำคัญขึ้นมา ไม่ว่าจะเป็น การเมือง เศรษฐกิจ หรือภัยธรรมชาติ เราจะมาประชุมกันทันที ประเมินสถานการณ์และผลกระทบกับพอร์ตลงทุน ถ้าต้องปรับพอร์ตก็ปรับทันที ถ้าเป็นผู้ลงทุนรายบุคคล ตื่นเช้ามาอ่านข่าว เขาอาจตัดสินใจผิดทางก็ได้ แต่สิ่งที่เราทำได้คือใช้ทีมงานดูแลพอร์ตให้ใกล้ชิดกว่า และปรับได้อย่างเป็นระบบมากกว่า” วินกล่าว

ดังนั้นความมั่นใจที่ KAsset และ J.P. Morgan Asset Management ต้องการมอบให้นักลงทุนนั้น มาจากการที่เบื้องหลังพอร์ตมี งานวิจัย ข้อมูล ทีมงาน และกระบวนการตัดสินใจที่ทำงานต่อเนื่องอยู่เสมอ

Core Portfolio: ฐานหลักที่ช่วยให้นักลงทุนอยู่ในตลาดได้ในระยะยาว

เมื่อโครงสร้างพื้นฐานด้านงานวิจัยและกระบวนการเข้มแข็ง นักลงทุนจะสามารถสร้าง Core Portfolio เพื่อเป็นฐานการลงทุนระยะยาวได้ ซึ่งหัวใจสำคัญคือการกระจายความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเพื่อให้พอร์ตพร้อมรับมือกับทุกสภาวะความผันผวน

วินอธิบาย“ถึงแนวคิด Core Portfolio ว่าคือการมีเงินก้อนหลักประมาณ 70-80% กระจายลงทุนในสินทรัพย์ทั่วโลกเพื่อให้เติบโตอย่างมั่นคง ส่วนอีก 20-30% จัดเป็น Satellite Portfolio ลงทุนในธีมหรือสินทรัพย์ที่หวือหวาขึ้น วิธีนี้ช่วยลดผลกระทบต่อพอร์ตโดยรวมหากการลงทุนเฉพาะทางเกิดข้อผิดพลาดหรือไม่เป็นไปตามคาด”

Core Portfolio เหมือนนักเรียนกลางห้องที่ไม่เคยได้ที่ 1 แต่ไม่เคยรั้งท้าย เพราะมีการกระจายความเสี่ยงเพื่อความอยู่รอดระยะยาวมากกว่ากำไรระยะสั้น ซึ่งในระยะ 10 ปี ผลลัพธ์จะขยับขึ้นสู่กลุ่มบนได้ เพราะไม่มีสินทรัพย์ใดชนะหรือแพ้ตลอดกาล

วิน พรหมแพทย์, CFA

ประธานกรรมการบริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด

ทำให้เห็นว่า Core Portfolio ช่วยลดปัญหาด้านการจัดสรรเงินก้อนหลักอย่างเป็นระบบ ไม่ยึดติดกับธีมหรือประเทศใดมากเกินไป วิธีนี้ช่วยลดการใช้ความรู้สึกตัดสินใจท่ามกลางความผันผวนของตลาด

วินเสริมว่า KAsset ได้ต่อยอดแนวคิด Core Portfolio ผ่านโซลูชันการลงทุน ผ่านกองทุน K-WealthPLUS Series ซึ่งเป็นพอร์ตหลักที่กระจายการลงทุนทั่วโลก พร้อมมีผู้เชี่ยวชาญช่วยดูแลทั้งการจัดพอร์ต และการปรับสมดุลอย่างเป็นระบบ

Product Focus สู่ Goal Focus ปลายทางคือ Wealth และ Retirement Solution

หาก Core Portfolio คือคำตอบของการจัดวางเงินลงทุนในวันนี้ ปลายทางที่ KAsset และ J.P. Morgan Asset Management มองไกลกว่านั้น คือการทำให้การลงทุนไม่ได้เริ่มจากคำถามว่า “ควรซื้อกองทุนอะไร” แต่เริ่มจากคำถามว่า “เงินก้อนนี้มีเป้าหมายอะไรในชีวิต”

เอนีสชี้ว่าตลาดไทยกำลังเปลี่ยนผ่านสู่การลงทุนแบบที่เน้นเป้าหมายชีวิต (Goal Focus) เช่น การเกษียณ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มโลกที่เน้นจัดพอร์ตตามระยะเวลาและความเสี่ยงที่เหมาะสม พร้อมระบุว่าการลงทุนต่างประเทศเป็นกุญแจสำคัญในการเข้าถึงโอกาสใหม่ ๆ อย่าง AI หรือ New Economy ในระดับสากล

“การกระจายการลงทุนไปทั่วโลกจึงไม่ใช่เพียงทางเลือก แต่เป็นสิ่งจำเป็น หากต้องการให้พอร์ตมีโอกาสเติบโตไปพร้อมกับเศรษฐกิจโลกในระยะยาว” เอนีส กล่าว

KAsset เชื่อมการลงทุนกับเป้าหมายการออมเพื่อเกษียณ โดยวินเผยว่าได้นำแนวคิดกองทุน K-WealthPLUS Series มาพัฒนาโซลูชัน Life Path สำหรับกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ที่ปรับลดความเสี่ยงอัตโนมัติทุกปีตามอายุและเดือนเกิดของสมาชิก

ปัจจุบันนายจ้างกว่า 300 ราย และสินทรัพย์กว่า 4,000 ล้านบาท ได้ย้ายมาใช้แนวทางนี้ ซึ่งวินมองว่าสะท้อนความสำเร็จของ Core Portfolio ในการต่อยอดสู่ระบบการลงทุนเพื่อการเกษียณที่ใช้งานได้จริง

“เราภูมิใจที่ได้ดูแลทั้งลูกค้ากองทุนรวมและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ เพื่อเตรียมความพร้อมให้คนไทยมีเงินพอใช้หลังเกษียณ เป้าหมายต่อไปคือการเป็น No.1 Retirement Solution ที่ดูแลอย่างเป็นระบบร่วมกับ J.P. Morgan Asset Management ตั้งแต่วันแรกที่เริ่มทำงานไปจนถึงช่วงสุดท้ายของชีวิต” วินกล่าว

จาก ปัญหาเรื่องพอร์ตกระจุกตัว สู่ Core Portfolio ที่ช่วยให้ลงทุนได้ยาวขึ้นด้วยงานวิจัยและกระบวนการระดับโลก จนถึงโซลูชันเพื่อการเกษียณ ความร่วมมือนี้จึงเป็นการวางระบบการลงทุนระยะยาวที่เข้าใจทั้งตลาดโลก นักลงทุนไทย และเป้าหมายชีวิตอย่างแท้จริง

หมายเหตุ: โฆษณาของบลจ.กสิกรไทยนี้อาจอ้างอิงข้อมูลที่ J.P. Morgan Asset Management เผยแพร่โดยทั่วไป มิได้จัดทำขึ้นเป็นการเฉพาะหรือเป็นการให้คำแนะนำการลงทุน / ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน /ข้อมูลเพิ่มเติม www.kasikornasset.com

The post KAsset x J.P. Morgan Asset Management เจาะอินไซต์ระดับโลก ปลดล็อกมายเซ็ตนักลงทุนไทย คว้าทุกโอกาสด้วยแนวคิดสร้าง Core Portfolio [Sponsored by KAsset] appeared first on THE STANDARD.

หวั่นตั้ง ‘นายกฯ’ ช้า เบิกจ่ายงบสะดุด ฉุดเศรษฐกิจหลุดเป้า

สิ่งที่กังวลอาจไม่ใช่แค่เรื่องตั้งรัฐบาล แต่เป็นความล่าช้าของการตั้งนายกฯ ส.อ.ท. ห่วงเกิดสุญญากาศทางการเมือง ทำงบสะดุด การลงทุนชะงัก เศรษฐกิจหลุดเป้า รายละเอียดเป็นอย่างไร

วิเคราะห์แนวโน้มการลงทุน ESG ผ่านมุมมองผู้จัดการกองทุน พูดคุยกับ นิพจน์ ไกรลาศโอฬาร, CFA, FRM, CFP® ผู้จัดการกองทุนอาวุโส บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทิสโก้ จำกัด

จับตาเกมตั้งรัฐบาลใหม่ส่อแววช้า? กระทบเศรษฐกิจ-การลงทุนของไทยแค่ไหน พูดคุยกับ วิน พรหมแพทย์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงานลูกค้าไฮเน็ตเวิร์ธ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

The post ชมคลิป: หวั่นตั้ง ‘นายกฯ’ ช้า เบิกจ่ายงบสะดุด ฉุดเศรษฐกิจหลุดเป้า | Morning Wealth 17 พ.ค. 2566 appeared first on THE STANDARD.

• วิเคราะห์ผลการประชุม Fed เดือนกันยายน แตกต่างไปจากที่ตลาดคาดการณ์ไว้หรือไม่ และส่งผลกระทบต่อ Fund Flow และเศรษฐกิจโลกอย่างไร พูดคุยกับ วิน พรหมแพทย์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงานลูกค้าไฮเน็ตเวิร์ธ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน)

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

The post ชมคลิป: วิเคราะห์ผลการประชุม Fed ขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ตามคาด | THE STANDARD WEALTH appeared first on THE STANDARD.

• การระบาดอย่างหนักของโควิด และการล็อกดาวน์ทั้งในเซี่ยงไฮ้และกรุงปักกิ่ง กลายเป็นแรงกดดันต่อเศรษฐกิจจีน และจะส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นจีนมากน้อยแค่ไหน มุมมองการลงทุนจะเป็นอย่างไร พูดคุยกับ วิน พรหมแพทย์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงานลูกค้าไฮเน็ตเวิร์ธ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน)

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

The post ชมคลิป: วิเคราะห์ตลาดหุ้นจีน ท่ามกลางปัจจัยโควิดรุมเร้า appeared first on THE STANDARD.

เข้าสู่เดือนที่ 2 ของปี ภาพเศรษฐกิจและการลงทุนในตลาดโลกยังคงกังวลเรื่องเงินเฟ้อ สถานการณ์แบบนี้ควรลงทุนอย่างไร พูดคุยกับ วิน พรหมแพทย์ ผู้เชี่ยวชาญทางการลงทุนจาก KRUNGSRI EXCLUSIVE ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงานลูกค้าไฮเน็ตเวิร์ธ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน)

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนโปรดอ่านหนังสือชี้ชวน และศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน

สนใจร่วมกิจกรรมสัมมนาออนไลน์ KRUNGSRI EXCLUSIVE Investment Outlook ‘Assessing The Path Ahead’ วันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2565 ตั้งแต่เวลา 09.30-16.00 น.

ลงทะเบียนฟรี ภายในวันที่ 14 กุมภาพันธ์นี้เท่านั้น
www.krungsri.com/th/campaigns/kse-investment-outlook-2022-the-standard

The post ชมคลิป: เงินเฟ้อกดดันเศรษฐกิจ ลงทุนอย่างไร appeared first on THE STANDARD.

• ทำไมสินค้าหรูอย่างนาฬิกาถึงแพงขึ้น โดยเฉพาะใน 1 ปีที่ผ่านมา นาฬิกาหรูมือสองราคาเพิ่มขึ้น 43.6% ส่วนนาฬิกาหรูมือหนึ่งก็กำลังจะปรับขึ้นด้วยเช่นกัน จากสาเหตุอะไร กูรูมองอย่างไร
• ล่วงเข้าสู่เดือนที่ 2 ของปี ภาพเศรษฐกิจและการลงทุนในตลาดโลกยังคงกังวลเรื่องเงินเฟ้อ สถานการณ์แบบนี้ควรลงทุนอย่างไร พูดคุยกับ วิน พรหมแพทย์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงานลูกค้าไฮเน็ตเวิร์ธ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน)

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

The post ชมคลิป: สินค้าหรูราคาพุ่ง กูรูเตือนกำลังผ่านพ้นจุดสูงสุด | Morning Wealth 7 ก.พ. 2565 appeared first on THE STANDARD.

ส่อง 4 ธีมการลงทุน ตอบโจทย์ความท้าทายของสถานการณ์เศรษฐกิจจากปัจจัยกดดันด้านเงินเฟ้อและการระบาดของโอมิครอน พูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนจาก KRUNGSRI EXCLUSIVE วิน พรหมแพทย์, ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงานลูกค้าไฮเน็ตเวิร์ธ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน)

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนโปรดอ่านหนังสือชี้ชวน และศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน

ติดตามรายการ Morning Wealth ทุกวันจันทร์-ศุกร์ เวลา 07.00-08.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

ช่องทางติดตาม THE STANDARD WEALTH

Twitter: twitter.com/standard_wealth
Instagram: instagram.com/thestandardwealth
Official Line: https://lin.ee/xfPbXUP

The post ชมคลิป: 4 ธีมการลงทุน ตอบโจทย์ความท้าทายเศรษฐกิจ ปี 2022 appeared first on THE STANDARD.

ประเมินภาพการลงทุนในภาวะตลาดทั่วโลกผันผวนจากแรงกดดันของการแพร่ระบาดของโควิดสายพันธุ์โอไมครอน ปรับพอร์ตลงทุนอย่างไร พูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญทางการลงทุนจาก KRUNGSRI EXCLUSIVE คุณ วิน พรหมแพทย์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงานลูกค้าไฮเน็ตเวิร์ธ บมจ. ธนาคารกรุงศรีอยุธยา

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนโปรดอ่านหนังสือชี้ชวน และศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน

ติดตามรายการ Morning Wealth ทุกวันจันทร์-ศุกร์ เวลา 07.00-08.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

ช่องทางติดตาม THE STANDARD WEALTH

Twitter: twitter.com/standard_wealth
Instagram: instagram.com/thestandardwealth
Official Line: https://lin.ee/xfPbXUP

The post ชมคลิป: ส่องโอกาสลงทุนช่วงตลาดผันผวน กับ KRUNGSRI EXCLUSIVE appeared first on THE STANDARD.

• จัดพอร์ตลงทุนระยะสั้น-ระยะยาวอย่างไรให้สอดคล้องกับการลงทุนทั่วโลก by KRUNGSRI EXCLUSIVE พูดคุยกับ วิน พรหมแพทย์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงานลูกค้าไฮเน็ตเวิร์ธ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

#เปิดประเทศ #เศรษฐกิจโลก #จัดพอร์ตลงทุน #KRUNGSRI_EXCLUSIVE #KrungsriExclusive #สุขที่สุดแห่งศิลปะการใช้ชีวิต #Economy #Business #Investment #MorningWealth #TheStandardWealth #เฟิร์นศิรัถยา #วิทย์สิทธิเวคิน

The post ชมคลิป: พอร์ตลงทุนแนะนำโดย KRUNGSRI EXCLUSIVE appeared first on THE STANDARD.

เกาะติดสถานการณ์ เหตุผู้ใช้บริการแบงก์หลายรายถูกหักเงินจากบัญชีจำนวนมาก ทั้งที่ไม่ได้ซื้อสินค้าหรือใช้บริการใดๆ ความคืบหน้าจะเป็นอย่างไร

ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนมองตลาดหุ้นทั่วโลกโค้งสุดท้ายไตรมาส 4 อย่างไร เมื่อนโยบายการเงินและการคลังของประเทศเศรษฐกิจสำคัญ ยังเป็นปัจจัยที่กดดันการลงทุนตลอดทั้งไตรมาส

แนะนำการจัด Asset Allocation รับไตรมาส 4 กับ วิน พรหมแพทย์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงานลูกค้าไฮเน็ตเวิร์ธ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา

ติดตามได้ในรายการ Morning Wealth วันที่ 18 ตุลาคม 2564 เวลา 07.00-08.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

ช่องทางติดตาม THE STANDARD WEALTH

Twitter: twitter.com/standard_wealth
Instagram: instagram.com/thestandardwealth
Official Line: https://lin.ee/xfPbXUP

The post ชมคลิป: ผู้ฝากเงินปั่นป่วนหลายบัญชีถูกแฮ็ก ธปท. เรียกนายแบงก์ถกด่วน | Morning Wealth 18 ตุลาคม 2564 appeared first on THE STANDARD.

• การพักฐานของตลาดหุ้นเวียดนามในช่วงนี้ถือเป็นจังหวะในการลงทุนหรือไม่ และอนาคตเศรษฐกิจเวียดนามหลังจากนี้เป็นอย่างไร พูดคุยกับ วิน พรหมแพทย์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงานลูกค้าไฮเน็ตเวิร์ธ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

เตรียมพบกับฟอรัมที่ผู้บริหาร ‘ต้องดู’ ก่อนวางแผนกลยุทธ์ปีหน้า! The Secret Sauce Strategy Forum คัมภีร์กลยุทธ์ฝ่าวิกฤตปี 2022

เฟรมเวิร์กกลยุทธ์ใช้ได้จริง

ฉากทัศน์เศรษฐกิจไทย–โลก

เทรนด์ผู้บริโภค–การตลาด

เคสจริงจากผู้บริหาร

พิเศษ! บัตร Early Bird 999 บาท วันนี้ถึง 27 สิงหาคมนี้เท่านั้น

ซื้อบัตรได้แล้วที่ www.zipeventapp.com/e/the-secret-sauce

The post ตลาดหุ้นเวียดนาม ย่อ 7-8% จากพิษโควิด เป็นจังหวะเข้าลงทุนหรือยัง? appeared first on THE STANDARD.

• ประเมินภาพรวมและวิเคราะห์กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และกองทรัสต์ ความน่าสนใจของกองทุนอสังหาริมทรัพย์ไทย (รีท) และต่างประเทศในปัจจุบันเป็นอย่างไร กับ วิน พรหมแพทย์ CFA, ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน พรินซิเพิล จำกัด

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

The post ชมคลิป: วิเคราะห์กองทุน PF&REIT ไทย appeared first on THE STANDARD.

ปรากฏการณ์แห่จองซื้อหุ้น บมจ.ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก หรือ OR วันแรก (24 มกราคม) จนเป็นเหตุให้ช่องทางออนไลน์ของ 3 ธนาคารที่เป็นตัวแทนจำหน่าย อันได้แก่ ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกรุงไทย และธนาคารกสิกรไทย ไม่สามารถรองรับธุรกรรมที่เข้ามาอย่างหนาแน่นในชั่วขณะหนึ่ง สะท้อนให้เห็นถึงจำนวนผู้ต้องการร่วมเป็นเจ้าของกิจการ OR ได้เป็นอย่างดี โดยเฉพาะผู้ลงทุนรายย่อย 

ไม่เพียงอยู่ในความสนใจของนักลงทุนรายย่อยเท่านั้น หุ้น OR ก็ได้รับความสนใจจากนักลงทุนสถาบันอย่างล้นหลามเช่นเดียวกัน 

โดยจำนวนหุ้น IPO ที่เสนอขาย 2,610 ล้านหุ้นนั้น แบ่งการจัดสรรดังนี้

• ผู้ถือหุ้นเดิมของ บมจ.ปตท. หรือ PTT จำนวน 300 ล้านหุ้น 

• นักลงทุนทั่วไป 595.70 ล้านหุ้น (จองผ่านธนาคาร)

• สถาบันในประเทศ 1,264.30 ล้านหุ้น (ผ่านโบรกเกอร์)

• สถาบันต่างประเทศ 450 ล้านหุ้น (ผ่านโบรกเกอร์) 

วิน พรหมแพทย์ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บลจ.พรินซิเพิล จำกัด กล่าวว่าปรากฏการณ์จองหุ้น IPO ของ OR ในวันแรกสะท้อนถึงความต้องการถือครองหุ้น OR ได้เป็นอย่างดีจนเกิดกระแสความสนใจในวงกว้าง และทำให้เกิดนักลงทุนหน้าใหม่ค่อนข้างเยอะ ทั้งนี้ แนะนำนักลงทุนให้ศึกษาข้อมูลของหุ้น OR และการลงทุนในตลาดหุ้นให้เข้าใจอย่างดีก่อน เพื่อให้สามารถลงทุนได้อย่างมีคุณภาพ

“การกระจายหุ้นนั้นเน้นกระจายให้ถึงมือผู้ลงทุนจำนวนมาก สิ่งที่ไม่อยากให้เกิดขึ้นคือการลงทุนตามกระแส เพราะทุกการลงทุนล้วนมีโอกาสขาดทุน จึงอยากให้นักลงทุนศึกษาข้อมูลเชิงปัจจัยพื้นฐานด้วย อย่าง OR จุดเด่นก็คือการมีจำนวนสาขาปั๊มน้ำมันจำนวนมาก มีร้านกาแฟจำนวนมาก ซึ่งขยายด้วยแฟรนไชส์ ทำให้ OR มีรายได้ที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่มีคือการปรับตัวรับมือกับการเปลี่ยนทางการใช้พลังงานเชื้อเพลิงจากน้ำมันสู่ไฟฟ้า แม้จะมีแผนงานรองรับ แต่ก็มีปัจจัยเสี่ยงที่ยังต้องเกาะติดอยู่” 

เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ ชี้เหมาะถือ 3 ปี 

ประกิต สิริวัฒนเกตุ ผู้อำนวยการอาวุโส บลจ.เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ กล่าวว่าจากจำนวนหุ้น IPO ที่จัดสรรนั้นถือว่าไม่เยอะ โดยเฉพาะที่จัดสรรให้กับนักลงทุนรายย่อย จึงไม่แปลกใจที่ได้เห็นปรากฏการณ์จองซื้อหุ้นกันตั้งแต่วันแรก แม้ว่าข้อเท็จจริงแล้วยังสามารถจองซื้อหุ้นได้ถึงวันที่ 2 กุมภาพันธ์ เวลา 12.00 น.

ขณะเดียวกันว่ามองว่าในวันเข้าซื้อขายวันแรกก็น่าจะมีนักลงทุนที่ไม่ได้รับการจัดสรรหุ้นหรือได้ไม่ถึงจำนวนที่ต้องการมาซื้อในกระดาน เราน่าจะได้เห็นแรงซื้อในวันแรกเข้ามาอย่างมาก ซึ่งก็เป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนระยะสั้น

แต่หากประเมินความน่าสนใจหุ้น OR ระยะยาวแล้ว มองว่าเหมาะกับการถือราว 3 ปี เนื่องจากความเสี่ยงหลักๆ ของ OR คือจะสร้างกำไรจาก Asset ที่มีในระยะยาวได้อย่างไร เมื่อต้องเผชิญกับการดิสรัปต์ของการใช้พลังงานเชื้อเพลิง

ทั้งนี้ ประเมินว่าแม้ OR จะมีสถานีบริการน้ำมันจำนวนมาก และสามารถต่อยอดไปสู่ EV Charging ได้ แต่ในระยะยาว (5 ปี) พัฒนาการของเทคโนโลยีและนวัตกรรมด้าน EV และ EV Charging ก็จะพัฒนาอย่างรวดเร็วเช่นกัน รวมถึงต้องมีผู้เล่นรายอื่นเข้าสู่ตลาดนี้เช่นกัน

ถ้าเฉพาะประเด็น EV Charging ในระยะ 5 ปีจากนี้ เชื่อว่าคู่แข่งไม่ได้มีเพียงแค่ปั๊มน้ำมันเท่านั้น แต่เซกเตอร์อื่นๆ ก็มีความสามารถในการเข้าถึงนวัตกรรมและผันตัวเองเป็นผู้ให้บริการ EV Charging เช่นกัน ได้แก่ เจ้าของที่ดินเปล่าที่อยู่ติดถนนที่เป็นเส้นทางสัญจรหลัก ร้านสะดวกซื้อท้องถิ่นที่มีพื้นที่เพียงพอสำหรับการติดตั้งแท่นชาร์จ ผู้ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถแท็กซี่ที่นำ EV Charging มาให้บริการคนขับแท็กซี่ ฯลฯ

ในส่วนของการสร้าง Lifestyle Community ก็เช่นเดียวกัน ในระยะ 1-3 ปีจากนี้เชื่อว่า OR จะมียอดสัญจรเข้าออกปั๊มจำนวนมากและมียอดใช้จ่ายในปั๊มที่หนาแน่น แต่หากมองระยะยาวถึง 5 ปี เชื่อว่าโมเดลธุรกิจที่ใกล้เคียงกันก็เกิดขึ้นได้โดยง่าย และเกิดขึ้นในจำนวนที่มาก 

พิสูจน์อักษร: ภาสิณี เพิ่มพันธุ์พงศ์ 

The post วิเคราะห์หุ้น OR ผ่านมุมมองสถาบัน ชูจุดเด่นสาขาเยอะ-รายได้มั่นคง แต่ห่วงการปรับกลยุทธ์สู้ศึก ‘Energy Disrupt’ appeared first on THE STANDARD.

สรุปภาพรวมการลงทุนทั่วโลกในปี 2563 ที่ผ่านมา สินทรัพย์เสี่ยงอย่างตลาดหุ้นยังคงเป็นแชมป์ในด้านการให้ผลตอบแทนที่สุดของโลก สะท้อนจากดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลายต่อหลายครั้ง รวมถึงตลาดหุ้นในเอเชียอย่างจีนและเกาหลีใต้ที่ให้ผลตอบแทนที่ดีเช่นกัน

วิน พรหมแพทย์ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บลจ.พรินซิเพิล กล่าวว่าปัจจัยหลักที่หนุนให้สินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวเพิ่มขึ้นมาจากสภาพคล่องที่ล้นระบบผลักดันให้เงินลงทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง หลังจากที่ภาพรวมเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวอย่างชัดเจน หลายประเทศออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมทั้งความชัดเจนของนโยบายบริหารประเทศของสหรัฐฯ หลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีผ่านพ้นไป 

ส่วนปี 2564 สินทรัพย์เสี่ยงจะได้รับอานิสงส์ต่อเนื่องจากปีก่อนอย่างแน่นอน โดยเฉพาะกลุ่มตลาดเกิดใหม่ในเอเชีย (Emerging Market) 

ทั้งนี้ แนะนำจัดพอร์ตการลงทุนแบบผสมผสาน ดังนี้

• ตราสารหนี้ระยะสั้น 30%
• หุ้นทั้งในและต่างประเทศ 40%
• สินทรัพย์ทางเลือก 30% 

โดยในส่วนของตราสารหนี้ หากอ้างอิงกับปี 2563 ที่ให้อัตราผลตอบแทน 0.8-1% แม้จะไม่มาก แต่ก็สูงว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ขณะเดียวกันยังเป็นสินทรัพย์ที่ช่วยกระจายความเสี่ยงยามเกิดความผันผวนได้ด้วย 

ขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงนั้นแนะนำให้แบ่งเป็นหุ้นในประเทศ 50% และหุ้นต่างประเทศ 50% เน้นลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียเหนือ (จีน เกาหลี ไต้หวัน) รวมถึงตลาดหุ้นอาเซียน และเวียดนาม

“ไม่อยากให้มองข้ามตลาดหุ้นเวียดนามไป เพราะปีที่ผ่านมาถือว่า Performance ดีมาก เป็นประเทศที่น่าจับตา เพราะเศรษฐกิจฟื้นตัวได้ดี เช่นเดียวกับ FDI ที่ไหลเข้าต่อเนื่อง ส่วนตลาดหุ้นสหรัฐฯ นั้นมองว่าปีนี้ปรับเพิ่มขึ้นไปมากแล้ว อาจจะต้นทุนสูงไป แต่หากเห็นจังหวะปรับฐานก็สามารถเข้าลงทุนได้เช่นกัน” 

ส่วนสินทรัพย์ทางเลือกนั้น แนะนำให้แบ่งเป็นลงทุนในทองคำ 5% โดยมองว่าราคาทองปัจจุบันค่อนข้างสูง หากปรับฐานลงมาค่อยเข้าลงทุน และอสังหาริมทรัพย์ 25% เน้นกองรีทส์ หรือกองทุนอสังหาริมทรัพย์ประเภทโลจิสติกส์และ Data Center 

ประกิต สิริวัฒนเกตุ ผู้อำนวยการอาวุโส บลจ.เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ มองว่าปี 2564 เป็นปีที่ทุกสินทรัพย์จะปรับขึ้นทั้งหมดสอดรับกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะประเทศที่มีเศรษฐกิจขนาดใหญ่อย่างจีนและสหรัฐฯ อีกทั้งหลายประเทศยังออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ทำให้สภาพคล่องล้นระบบ ขณะที่ทิศทางอัตราดอกเบี้ยยังอยู่ในระดับต่ำ 

จึงแนะนำจัดพอร์ตลงทุนเชิงรุก แบ่งเป็นการลงทุนดังนี้ 

• ตลาดหุ้นต่างประเทศ 40-50% 
• ตลาดหุ้นไทย 20% 
• สินทรัพย์ทางเลือก เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือทองคำ 30% 
• ลงทุนในตราสารหนี้ 10% 

“ที่ไม่แนะนำเลยคือการถือเงินสด เพราะเป็นการเสียโอกาสหาผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างมาก” 

โดยหุ้นต่างประเทศที่แนะนำลงทุนคือตลาดหุ้นในเอเชียเหนือ (จีน เกาหลี ไต้หวัน) ตลาดหุ้นยุโรป และตลาดหุ้นเวียดนาม ซี่งล้วนทำผลงานในปี 2563 ได้ดี และเชื่อว่าปี 2564 ก็จะเป็นตลาดหุ้นที่สร้างผลตอบแทนได้น่าพอใจในสภาวะที่สภาพคล่องล้นระบบ และเอเชียก็เป็นเป้าหมายสำคัญของนักลงทุนต่างประเทศ 

สุรเดช เกียรติธนากร กรรมการผู้จัดการ บลจ.กสิกรไทย กล่าวว่าตลาดหุ้นโลกจะยังมีความผันผวนต่อเนื่องโดยมีปัจจัยหนุนจากสภาพคล่องที่ล้นระบบในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ปัจจัยเสี่ยงยังสูง เช่น จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และ Brexit ที่มีแนวโน้มจะจบแบบ No-deal 

อย่างไรก็ตาม หุ้นยังเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจกว่าสินทรัพย์อื่นจากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านนโยบายการเงินและการคลัง อัตราดอกเบี้ยที่คาดว่ายังอยู่ในระดับต่ำต่อไปอีก จนทำให้เกิดภาวะนักลงทุน Search for Yield และแนวโน้มพัฒนาการเชิงบวกของการผลิตวัคซีน

ทั้งนี้ มองแนวโน้มตลาดหุ้นไทยปี 2564 จะได้รับปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ แม้ประเทศไทยจะเผชิญความท้าทายจากโควิด-19 แต่คาดหวังว่าจะสามารถทำได้ รวมถึงแนวโน้มการไหลเข้าของกระแสเงินทุนจากต่างชาติในตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะภูมิภาคเอเชียรวมถึงตลาดหุ้นไทย ซึ่งนักลงทุนต่างชาติได้ลดน้ำหนักการลงทุนมาต่อเนื่องกว่า 5 ปี โดยมองเป้าดัชนีหุ้นไทยในปี 2564 ที่กรอบ 1,550-1,600 จุด

สำหรับหุ้นไทย อุตสาหกรรมที่น่าสนใจคือกลุ่มที่มีโอกาสในการฟื้นตัวสูง ประกอบด้วย Banking, Energy and Petrochem, Hotel, Healthcare และกลุ่มที่กำไรโตอย่างมีคุณภาพ ประกอบด้วย Utilities, Commerce, Mass Transit, Electronics

อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเสี่ยงที่จะส่งผลต่อบรรยากาศการลงทุนในช่วงครึ่งปีแรก คือสถานการณ์ระบาดที่ยังไม่สิ้นสุด, สถานการณ์การเมืองในภูมิภาค, ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีนภายใต้ประธานาธิบดีไบเดน และนโยบายบริหารประเทศของประธานาธิบดีไบเดน ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางการค้าและความสัมพันธ์กับประเทศต่างๆ

“ด้วยสถานการณ์การลงทุนยังมีความไม่แน่นอนอยู่สูง ผู้ลงทุนยังควรใช้ความระมัดระวังในการลงทุนและการกระจายการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ต โดยแนะนำ K-GINCOME, K-GINCOME-SSF เป็นพอร์ตหลัก และ K-CHINA, KCHINARMF เป็นพอร์ตเสริม”

ขณะที่ ศุภกร ตุลยธัญ Executive Director กลุ่มจัดสรรสินทรัพย์และกองทุนต่างประเทศ บลจ.ไทยพาณิชย์ กล่าวว่าได้จัดธีมที่น่าสนใจลงทุนในปี 2564 ประกอบด้วย 

1. ตลาดหุ้น Asian Emerging Market ซึ่งคาดว่าในปี 2564 จะได้รับปัจจัยบวกจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก ประกอบกับความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนมีท่าทีผ่อนคลายลง เนื่องจากมาตรการการแข่งขันทางการค้าของ โจ ไบเดน แตกต่างไปจาก โดนัลด์ ทรัมป์ 

นอกจากนี้กลุ่มบริษัทเทคโนโลยีในเอเชียยังมีความน่าสนใจสูง เช่น Tencent, Alibaba, Samsung และ TSMC ซึ่งมีอัตราการเติบโตของยอดขายเฉลี่ย 3 ปีย้อนหลังสูงกว่ากลุ่มบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำในสหรัฐฯ ในขณะที่มูลค่าพื้นฐาน (12-Month Forward P/E) ที่ถูกกว่า อีกทั้งตลาดหุ้นเอเชียยังได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของ Semiconductor Cycle ซึ่งเป็นอุตสาหกรรมที่มีความสำคัญในเอเชีย โดยเฉพาะในเกาหลี 

แม้กลุ่มประเทศในเอเชียจะได้รับวัคซีนป้องกันโควิด-19 ช้ากว่ากลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว แต่ Earnings และ Valuation มีความน่าสนใจกว่า ประกอบกับค่าเงินที่มีแนวโน้มแข็งค่ามากขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้เงินทุนเคลื่อนย้ายมีแนวโน้มไหลเข้าตลาด EM 

กองทุนที่แนะนำคือกองทุนที่ลงทุนในหุ้นเอเชีย และควรมีการป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนในระดับที่สูง รองรับสถานการณ์ค่าเงินบาทแข็งค่า

2. ตลาดหุ้นกลุ่ม Domestic Play ซึ่งประกอบด้วยจีนและยุโรป เพราะเป็นกลุ่มประเทศแรกๆ ที่สามารถควบคุมการแพร่ระบาดและกระจายวัคซีนสู่ภาคประชาชนได้เป็นจำนวนมาก เมื่อภาคการบริโภคมีแนวโน้มกลับมาแข็งแกร่ง กลุ่มประเทศที่พึ่งพาการบริโภคภายในประเทศจึงมีความน่าสนใจ 

กองทุนที่แนะนำลงทุน ได้แก่ กองทุนที่ลงทุนในหุ้นจีน และกองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นยุโรปขนาดเล็ก และควรจะมีการป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนในระดับที่สูง รองรับสถานการณ์ค่าเงินบาทแข็งค่า

3. Short-duration Credits สำหรับการลงทุนในตลาดตราสารหนี้ในปีหน้าอาจมีความน่าสนใจน้อยลง อย่างไรก็ดี หากเปรียบเทียบในกลุ่มตราสารหนี้พบว่ากลุ่มตราสารประเภท High Yield ที่มีอายุสั้นมีความน่าสนใจมากกว่าเมื่อเทียบกับตราสารหนี้กลุ่มอื่น เช่น Investment Grade ซึ่งมีส่วนต่างอัตราผลตอบแทนเมื่อเทียบกับตราสารหนี้ภาครัฐค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต 

ทั้งนี้ คาดว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านนโยบายขาดดุลการคลังอย่างมากในสหรัฐฯ และข่าวดีของการพัฒนาวัคซีนจะทำให้ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ของกลุ่ม High Yield ลดลงตามไปด้วย

กองทุนที่แนะนำลงทุน ประกอบด้วย กองทุนที่ลงทุนในตราสาร High Yield ในสหรัฐฯ ที่มีระยะสั้น และกองทุนที่เน้นการลงทุนเพื่อหา Income จากตราสารหนี้หลากหลายประเภทในสหรัฐฯ เป็นหลัก อีกทั้งควรจะมีการกระจายการลงทุนไปในตราสารหนี้ทั่วโลกด้วยเช่นกัน และยังมีการป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนในระดับที่สูงเพื่อรองรับสถานการณ์ค่าเงินบาทแข็งค่า

พิสูจน์อักษร: ภาสิณี เพิ่มพันธุ์พงศ์

The post จัดพอร์ตลงทุนปี 2021 ‘หุ้นต่างประเทศ’ หมุดหมายสำคัญ appeared first on THE STANDARD.

• วิเคราะห์หุ้น ‘DELTA’ สุดยอดหุ้นร้อนแรงแห่งปี 2563 ว่าทำไมนักลงทุนสถาบันจึงให้ความสนใจหุ้นตัวนี้ กับ วิน พรหมแพทย์ CFA, ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บลจ. พรินซิเพิล

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

The post ชมคลิป: วิเคราะห์ DELTA ในมุมมองนักลงทุนสถาบัน | HIGHLIGHT 28 ธันวาคม 2563 appeared first on THE STANDARD.

• Mercer CFA Institute Global Pension Index จัดอันดับระบบ ‘บำนาญ’ ของไทยรั้งท้าย 39 ประเทศ ขณะที่งานวิจัยเผย ‘เงินกองทุนชราภาพ’ อาจหมดในปี 2597 หากไม่ปรับกฎเกณฑ์ วิเคราะห์สถานการณ์นี้พร้อมคำแนะนำในการออมเพื่อวัยเกษียณกับ วิน พรหมแพทย์ CFA, ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บมจ.ซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิล
• เจาะตลาดสินค้าไอทีอย่างงาน Commart Extreme ที่ผ่านมา มาตรการช้อปดีมีคืนสามารถกระตุ้นกำลังซื้อได้ดีหรือไม่ รวมถึงสินค้าเทคโนโลยีที่โดดเด่น กับผู้จัดงาน พรชัย จันทรศุภแสง Duty General Manager บมจ.เออาร์ไอพี

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

The post เกษียณอย่างไร ไม่ยากจน | Morning Wealth 30 พฤศจิกายน 2563 appeared first on THE STANDARD.

วิน พรหมแพทย์ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน พรินซิเพิล จำกัด กล่าวว่า ผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ครั้งนี้ ยังคงมีความไม่แน่นอนสูง แม้ว่าโพลต่างๆ จะเทน้ำหนักไปทาง โจ ไบเดน ก็ตาม โดยหากเทียบกับการเลือกตั้งครั้งก่อนที่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งนั้น โพลก็ชี้ว่าผู้คว้าชัยน่าจะเป็น ฮิลลารี คลินตัน 

ทั้งนี้ ไม่ว่าใครจะได้รับการเลือกตั้ง นักลงทุนก็ไม่ควรวางเดิมพันข้างใดข้างหนึ่ง และไม่ควรลงทุนในสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่ง โดยควรจัดพอร์ตการลงทุนที่เน้นการกระจายสินทรัพย์ เพื่อลดความเสี่ยงและได้รับผลตอบแทนที่เหมาะสม

หาก โจ ไบเดน ชนะการเลือกตั้งตามที่โพลหลายสำนักคาดการณ์ไว้ ประเมินว่าจะทำให้ภาพรวมเศรษฐกิจ และการลงทุนที่การเปลี่ยนกระแสไป ดังนี้

1. สหรัฐอเมริกาจะกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยการลงทุนที่มากขึ้น โดยเฉพาะด้านโครงสร้างพื้นฐาน 
2. มีการขาดดุลการค้ามากขึ้น
3. มีการกู้เงินมากขึ้น เพื่อสอดรับกับแผนลงทุน
4. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Bond Yield) จะสูงขึ้น
5. ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง
6. นโยบายบริหารความสัมพันธ์กับจีนน่าจะเข้มข้นเหมือนเดิม แต่มีทิศทางหรือกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนกว่า 

เขากล่าวเพิ่มว่า เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า กระแส Fund Flow ก็จะไหลเข้ามาลงทุนในตลาดเอเชีย 

“นักลงทุนส่วนมากน่าจะชอบโจ ไบเดน มากกว่า เนื่องจากมีนโยบายที่ชัดเจน บอกข้อมูลเป็นหลักการ ต่างจากทรัมป์ที่แม้จะบอกนโยบาย แต่วิธีปฏิบัติไม่ค่อยชัดเจน คาดเดาได้ยาก นักลงทุนชอบความแน่นอน” 

ทั้งนี้ นักลงทุนควรกระจายความเสี่ยง ​โดยแนะนำการจัดพอร์ตลงทุนระยะกลาง ดังนี้ 

ประเภทสินทรัพย์ สัดส่วนการลงทุน คำแนะนำ

ตราสารหนี้                                 40% ลดสัดส่วน

หุ้นไทย                                       15% เพิ่มน้ำหนักลงทุน

หุ้นต่างประเทศ                          15% เพิ่มน้ำหนักลงทุน

อสังหาริมทรัพย์ (REIT)           25% เพิ่มน้ำหนักลงทุน

ทองคำ                                         5% ลด/คงสัดส่วน 

วศิน วณิชย์วรนันต์ ประธานกรรมการบริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด กล่าวว่า แม้ว่าโพลจะชี้ว่าโจ โบเดน น่าจะชนะการเลือกตั้งในครั้งนี้ แต่จากประวัติศาสตร์พบว่าประะธานาธิบดีมักจะมีโอกาสดำรงตำแหน่งเป็นสมัยที่ 2 เพราะฉะนั้น ความไม่แน่นอนก็ยังคงมีอยู่

ทั้งนี้ ไม่ว่าใครจะชนะการเลือกตั้งในครั้งนี้ สิ่งที่จะเกิดขึ้นก็คือการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งทั้งโจ ไบเดน และโดนัลด์ ทรัมป์ ต่างก็มีนโยบายเรื่องนี้ทั้งคู่ แต่โจ ไบเดน น่าจะใช้งบประมาณกระตุ้นเศรษฐกิจที่มากกว่า และมีนโยบายโดดเด่นกว่าในเรื่องพลังงานบริสุทธิ์และการสาธารณสุข อย่างไรก็ตาม นโยบายขึ้นภาษีอาจจะทำให้โจ ไบเดน ดูเสียเปรียบกว่าเล็กน้อย 

ในส่วนของภาพรวมการลงทุนนั้น ยังคงต้องติดตามปัจจัยเรื่องสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองผู้ลงสมัครเลือกตั้งต่างก็เน้นนโยายเรื่องนี้ทั้งคู่ แต่นโยบายที่ออกมาจะแตกต่างกันออกไป นอกจากนี้ ยังต้องติดตาม Geopolitical Risk ที่น่าจะมีความตึงเครียดมากขึ้น 

วศิน กล่าวว่า เมื่อการเลือกตั้งจบลง สิ่งที่จะเกิดขึ้นอย่างแน่นอนในสหรัฐอเมริกาก็คือการกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งจะส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ แต่อาจจะไม่มากนัก ส่วนเศรษฐกิจประเทศจีนซึ่งเป็นอีกแกนเศรษฐกิจหนึ่งของโลกก็จะใช้นโยบาย Dual Circulation หรือการเน้นสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจทั้งจากภายในประเทศและนอกประเทศ 

การใช้นโยบายดังกล่าว จะทำให้จีนเป็นผู้นำเข้ารายใหญ่ของโลก และมีขนาดการบริโภคภายในประเทศที่ใหญ่มาก ตามฐานจำนวนประชากร 

“เพราะฉะนั้น การจัดพอร์ตลงทุนก็ควรจะมีทั้งหุ้นจีน หุ้นสหรัฐฯ และหุ้นไทย โดยหุ้นไทยมีความน่าสนใจอยู่มาก โดยเฉพาะในหุ้นที่เป็น Cash Cow หรือมีการเติบโตที่มั่นคง” 

พิสูจน์อักษร: ลักษณ์นารา พักตร์เพียงจันทร์

The post ‘กองทุน’ แนะเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย-ต่างประเทศ ดักผลเลือกตั้งสหรัฐฯ สัปดาห์หน้า appeared first on THE STANDARD.