หลังจากกลุ่มบริษัท ดีน แอนด์ เดลูก้า อิงค์ (D&D Inc.) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ บมจ.เพซ ดีเวลลอปเมนท์ คอร์ปอเรชั่น (PACE) ได้ยื่นคำร้องขอเข้าสู่กระบวนการปรับโครงสร้างหนี้ผ่านวิธีการฟื้นฟูกิจการในศาล (Chapter 11) ต่อศาลล้มละลาย สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 31 มีนาคม 2563 

ล่าสุด สรพจน์ เตชะไกรศรี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร PACE รายงานตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า เนื่องจาก D&D Inc. ได้ดำเนินการครบถ้วนตามเงื่อนไขอันเป็นผลสำเร็จของแผนฟื้นฟูกิจการเป็นที่เรียบร้อยแล้วเมื่อวันที่ 29 มกราคม 2564 (ตามเวลาประเทศไทย) 

โดยกระบวนการปรับโครงสร้างหนี้ผ่านวิธีการฟื้นฟูกิจการในศาลของ D&D Inc. นั้นได้ดำเนินการตามข้อกำหนดของแผนฟื้นฟูกิจการที่ได้รับอนุมัติจากศาล โดยเจ้าหนี้จำนวน 2 ราย คือ บริษัท เพซ ฟู้ด รีเทล จำกัด (PFR) และธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) ได้แปลงหนี้ที่ PFR และธนาคารให้กู้ยืมแก่ D&D Inc. เป็นทุน ในขณะที่เจ้าหนี้อื่นๆ จะได้รับชำระหนี้ตามสัดส่วนข้อกำหนดของแผนฟื้นฟูกิจการ 

ทั้งนี้ ภายหลังจากการดำเนินการตามข้อกำหนดของแผนฟื้นฟูกิจการและภายหลังจากการแปลงหนี้เป็นทุนข้างต้น D&D Inc. จะมีโครงสร้างเงินทุนและผู้ถือหุ้นใหม่ โดย PFR จะเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่สัดส่วน 73.51% และ SCB ถือหุ้นสัดส่วน 26.49% 

สรพจน์ระบุด้วยว่า ภายหลังจากที่ D&D Inc. ได้ดำเนินการครบถ้วนตามเงื่อนไขอันเป็นผลสำเร็จของแผนฟื้นฟูกิจการเป็นที่เรียบร้อย และออกจากกระบวนการปรับโครงสร้างหนี้ผ่านวิธีการฟื้นฟูกิจการในศาลแล้ว D&D Inc. ยังคงดำรงสถานะเป็นบริษัทย่อยทางอ้อมของบริษัท และยังคงรักษามูลค่าทางธุรกิจ รวมถึงทรัพย์สินทางปัญญาที่มีอยู่เดิมก่อนเข้าสู่กระบวนการปรับโครงสร้างหนี้ไว้ได้ และจะสามารถกลับมาดำเนินธุรกิจตามปกติ

ด้าน มาณพ เสงี่ยมบุตร รองผู้จัดการใหญ่อาวุโส ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กลุ่มงานการเงิน SCB รายงานตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า เมื่อวันที่ 29 มกราคม 2564 ตามเวลาประเทศไทย ธนาคารได้มาซึ่งหุ้นของ D&D Inc. ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ จำนวน 45.83 ล้านหุ้น คิดเป็น 26.49% ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด โดยเกิดจากการแปลงหนี้เป็นทุน ซึ่งธนาคารให้กู้ยืมแก่ D&D เป็นจำนวน 45.83 ล้านดอลลาร์ โดยธนาคารได้ตั้งสำรองหนี้ส่วนนี้เต็มจำนวนแล้ว 

การแปลงหนี้เป็นทุนดังกล่าวอยู่ภายใต้กระบวนการฟื้นฟูกิจการในศาลล้มละลาย สหรัฐอเมริกา โดยคิดเป็นมูลค่าเงินลงทุนรวม 1 บาท

พิสูจน์อักษร: ภาวิกา ขันติศรีสกุล

The post PACE-SCB แปลงหนี้เป็นทุน DEAN & DELUCA ในสหรัฐฯ เข้าถือหุ้นรวม 100% appeared first on THE STANDARD.

บริษัท เพซ ดีเวลลอปเมนท์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ PACE แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เรื่อง มติที่ประชุมกรรมการบริษัทอนุมัติให้ขายหุ้นบริษัท ดีน แอนด์ เดลูก้า คาเฟ่ เจแปน จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยทางอ้อมของ PACE จำนวน 2.1 หมื่นหุ้น เทียบเท่ากับ 50% ของหุ้นที่ถืออยู่ในราคาไม่ต่ำกว่า 10 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือราว 310 ล้านบาท ซึ่งเป็นมูลค่าที่ไม่ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี โดยขายให้กับบริษัท เวลคัม จำกัด เพื่อนำกระแสเงินสดจากการขายหุ้นไปชำระเงินกู้ยืมระยะสั้นและใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน

ถือเป็นสถานการณ์ที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกสำหรับ PACE ซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีในวงการการลงทุน หลังจากที่เจอมรสุมทางธุรกิจต่อเนื่องมาโดยตลอดจนต้องเพิ่มทุนหลายครั้ง แต่ก็ยังไม่สามารถทำให้ผลประกอบการของ PACE กลับมาเป็นบวกได้ จากผลประกอบการที่ทาง PACE รายงานต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ พบว่า ปี 2558 มีรายได้ราว 3.5 พันล้านบาท ขาดทุนเกือบ 1.8 พันล้านบาท, ปี 2559 มีรายได้ 5.46 พันล้านบาท ขาดทุนกว่า 2.3 พันล้านบาท, ปี 2560 มีรายได้ 9.27 พันล้านบาท มีกำไร 171 ล้านบาท และปี 2561 มีรายได้ 8.8 พันล้านบาท ขาดทุนถึง 5.15 พันล้านบาท ผลตอบแทนต่อทรัพย์สิน (ROA) ติดลบ 16.26% ขณะที่อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) ติดลบถึง 293.59% ราคาของหุ้น PACE วันนี้ (14 มี.ค.) อยู่ที่ 23 สตางค์ต่อหุ้น ลดลง 2 สตางค์ หรือราว 8% ไม่เหลือเค้าเดิมจากที่ก่อนหน้านี้เคยทะยานขึ้นไปถึง 3.77 บาทต่อหุ้นในเดือนสิงหาคม 2559

แม้ปี 2561 ที่ผ่านมา PACE จะขายโครงการมหานคร (ปัจจุบันคือ คิง เพาเวอร์ มหานคร) ให้กับกลุ่มคิง เพาเวอร์ ด้วยดีลสูงถึง 1.4 หมื่นล้านบาท แต่บรรดานักวิเคราะห์ต่างมองตรงกันว่า PACE จะยังประสบกับปัญหาทางธุรกิจต่อเนื่อง เพราะต้องนำเงินราว 1 หมื่นล้านบาทซื้อหุ้นกลับคืนจาก ‘อพอลโล-โกลแมน แซ็คส์’ ซึ่งจะเหลือกระแสเงินสดไม่กี่พันล้านบาท ขณะที่ก้อนหนี้ขนาดใหญ่นับหมื่นล้านบาทที่แบกไว้ยังเป็นแรงกดดันสำคัญ และปลายปีที่ผ่านมา PACE ก็เพิ่งจะทำสัญญาขายแฟรนไชส์แบรนด์ Dean & Deluca ให้กับกลุ่มค้าปลีก Lagardère Travel Retail เพื่อนำไปขยายสาขาในสนามบินทั่วโลก การขายหุ้น 50% ใน Dean & Deluca เพื่อ ‘หมุนเงิน’ นี้จะเพียงพอต่อการต่อลมหายใจของ PACE หรือไม่ และจากนี้จะมีดีลอะไรเกิดขึ้นอีก คงต้องติดตามเรื่องนี้กันต่อไป

พิสูจน์อักษร: ภาสิณี เพิ่มพันธุ์พงศ์

The post วิบากกรรมธุรกิจ PACE ขายหุ้น Dean & Deluca 50% หาเงินใช้หนี้ appeared first on THE STANDARD.