เกิดอะไรขึ้น:

เมื่อวานนี้ (5 กรกฎาคม) ที่ประชุมคณะกรรมการ บมจ.เซ็นทรัลพัฒนา (CPN) มีมติอนุมัติให้บริษัทเข้าซื้อหุ้นสามัญจำนวน 647 ล้านหุ้นของ บมจ.สยามฟิวเจอร์ดีเวลอปเมนท์ (SF) ซึ่งคิดเป็น 30.36% ของหุ้นที่ออกและจำหน่ายแล้วทั้งหมดของ SF จาก บมจ.เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ กรุ้ป (MAJOR) ในราคาซื้อขายหุ้นละ 12 บาท คิดเป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 7.8 พันล้านบาท 

โดยการซื้อหุ้นสามัญของ SF ครั้งนี้จะส่งผลทำให้ CPN มีสัดส่วนการถือหุ้นสามัญใน SF เพิ่มขึ้นสู่ 673 ล้านหุ้น (31.57%) ซึ่งธุรกรรมการซื้อหุ้น SF คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในวันที่ 30 สิงหาคม 2564

ภายหลังการเข้าทำธุรกรรมการซื้อหุ้น SF เสร็จสิ้น CPN มีหน้าที่ต้องทำคำเสนอซื้อหุ้นที่เหลือทั้งหมดของ SF ในราคาเดียวกันกับราคาซื้อขายตามสัญญาซื้อขายหุ้นที่ราคาหุ้นละ12 บาท ภายในวงเงินประมาณ 1.78 หมื่นล้านบาท หลังจากการทำคำเสนอซื้อ CPN อยู่ระหว่างศึกษาซึ่งยังไม่ได้ข้อสรุปเกี่ยวกับการเพิกถอน SF ออกจากการเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย 

โดยเหตุผลที่ CPN เข้าซื้อหุ้น SF คือ เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนในรูปแบบต่างๆ (สินทรัพย์ของ SF ประกอบด้วยคอมมูนิตี้มอลล์ (ส่วนใหญ่เป็นสิทธิ์การเช่า) และโครงการร่วมทุนกับ IKEA (เมกาบางนา ถือกรรมสิทธิ์)) ด้วยกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอ การรับรู้ Synergy จากการผนึกพลังระหว่าง CPN กับ SF ในการบริหารจัดการศูนย์การค้าขนาดใหญ่ (เมกาบางนา และเซ็นทรัลเวสต์เกต) และความเชี่ยวชาญของ SF ในการบริหารจัดการศูนย์การค้าขนาดเล็ก (คอมมูนิตี้มอลล์) การพัฒนาโครงการที่มีศักยภาพในที่ดิน 3 แห่งที่มีอยู่ของ SF (มากกว่า 100 ไร่) ในรังสิต บางใหญ่ และบางนา

กระทบอย่างไร:

วันนี้ (6 กรกฎาคม) ราคาหุ้น CPN ปรับตัวขึ้น 1.93%DoD สู่ระดับ 52.75 บาท ราคาหุ้น SF ปรับตัวลงเล็กน้อย 0.86%DoD สู่ระดับ 11.50 บาท และราคาหุ้น MAJOR ปรับตัวลง 12.08%DoD สู่ระดับ 22.20 บาท (ข้อมูล ณ เวลา 12.30 น.)

มุมมองระยะสั้น: 

SCBS ประเมินต้นทุนทางการเงินได้ที่ 2-3% ต่อปี ซึ่งจากการประเมินเบื้องต้นของ SCBS พบว่า หาก CPN ถือหุ้น 32% ใน SF ใน 4Q64 ดีลนี้จะช่วยหนุนต่อประมาณการกำไรในปี 2565 ของ CPN เพิ่มขึ้นอีก 4% และหากถือหุ้น 100% ใน SF ดีลนี้จะช่วยหนุนต่อกำไรปี 2565 ของ CPN ได้ราว 12-14% (ประมาณการกำไรของ CPN และ SF อิงจาก Bloomberg Consensus) ซึ่งยังไม่รวม Synergy ทางธุรกิจเข้ามา

ทั้งนี้ ธุรกรรมดังกล่าวต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ MAJOR แต่ไม่ต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ CPN

มุมมองระยะยาว:

CPN อยู่ระหว่างศึกษาการลงทุนในต่างประเทศ โดยเฉพาะโซนเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เช่น เวียดนาม ซึ่งคาดว่าช่วงต้นปี 2565 จะเห็นความชัดเจน และถือเป็นการขยายการลงทุนในต่างประเทศครั้งแรกของ CPN นอกจากนี้ CPN ยังมีแผนลงทุนในโครงการมิกซ์ยูสบนถนนวิทยุ (CPN ถือหุ้น 25%) ซึ่ง CPN ตั้งงบลงทุนสำหรับโครงการนี้ไว้ 1.4 หมื่นล้านบาทในช่วง 5-6 ปี\

พิสูจน์อักษร: วรรษมล สิงหโกมล

The post CPN ซื้อหุ้น 30.36% ใน SF จาก MAJOR คาดช่วยหนุนกำไรปี 65 ราว 4-14% แก่ CPN appeared first on THE STANDARD.

หลังจากมีข่าวลือออกมาว่า CPN หรือ บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน) สนใจที่จะเข้าซื้อกิจการของ บริษัท สยามฟิวเจอร์ดีเวลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ SF ซึ่งเป็นเจ้าของห้างดังย่านบางนาอย่าง ‘เมกาบางนา’

โดยนอกจาก CPN แล้ว THE STANDARD WEALTH ได้รายงานด้วยว่า AWC หรือ บริษัท แอสเสท เวิรด์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ของ ‘เจ้าสัวเจริญ สิริวัฒนภักดี’ ซึ่งมี วัลลภา ไตรโสรัส ลูกสาวคนกลางรับหน้าที่เป็นซีอีโอ ก็สนใจที่จะเข้าซื้อ SF เช่นเดียวกัน

แต่ในที่สุดแล้ว SF ก็ตกเป็นของ CPN จนได้ โดย CPN ได้ทำหนังสือแจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในช่วงเย็นวันนี้ (5 กรกฎาคม) ว่า ได้ทำสัญญาเข้าซื้อหุ้นสามัญของ SF จาก บริษัท เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ MAJOR ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของ SF

CPN จะเข้าซื้อหุ้นต่อจาก MAJOR ทั้งหมด 647,158,471 หุ้น หรือคิดเป็นร้อยละ 30.36 ของหุ้นที่ออกและจำหน่ายแล้วทั้งหมดของ SF ในราคาซื้อขายหุ้นละ 12.00 บาท คิดเป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 7,765,901,652 บาท และจะลงนามในสัญญาซื้อขายหุ้นภายใน 30 วัน นับแต่วันที่บันทึกข้อตกลงซื้อขายหุ้นลงนามแล้วเสร็จ ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในวันที่ 30 สิงหาคม 2564

CPN ยังได้แจ้งตลาดอีกว่า ภายหลังการเข้าทำธุรกรรมการซื้อหุ้นเสร็จสิ้น CPN ทำคำเสนอซื้อหุ้นที่เหลือทั้งหมดของ SF ในราคาเดียวกันกับราคาซื้อขายตามสัญญาซื้อขายหุ้นที่ราคาหุ้นละ 12.00 บาท ภายในวงเงินประมาณ 17,817 ล้านบาท ทำให้การเข้าฮุบ SF ในครั้งนี้ CPN ใช้เงินไปรวมกันราว 25,583 ล้านบาทด้วยกัน

ขณะเดียวกัน CPN ระบุว่าภายหลังจากการทำคำเสนอซื้อ ได้อยู่ระหว่างศึกษาซึ่งยังไม่ได้ข้อสรุปเกี่ยวกับการเพิกถอน SF ออกจากการเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หากมีความชัดเจนแล้วจะแจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ ต่อไป

โดย CPN คาดว่า การเข้าซื้อ SF นั้นจะเป็นประโยชน์ 2 เรื่อง คือ

1. เป็นการส่งเสริมศักยภาพทางการเงินและเพิ่มฐานกระแสเงินสดให้แก่บริษัทฯ เพื่อสร้างผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้นในระยะยาว
2. ช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันทางธุรกิจ รวมถึงการเข้าลงทุนในโครงการต่างๆ เพื่อช่วยให้อัตราการเติบโตทางธุรกิจและผลการดำเนินงานของบริษัทฯ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ปรีชา เอกคุณากูล กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน) ระบุว่า CPN ได้เล็งเห็นศักยภาพในธุรกิจของ SF ซึ่งจะช่วยขยายพอร์ตโครงการศูนย์การค้าขนาดใหญ่ระดับ Super Regional Mall ของบริษัท เพิ่มขึ้นเป็น 2 แห่ง คือ เซ็นทรัล เวสต์เกต และเมกาบางนา

นอกจากนี้ยังสามารถเติมเต็มพอร์ตคอมมูนิตี้ มอลล์ และที่ดินรอการพัฒนา ในทำเลศักยภาพสูงทั้ง CBD ในกรุงเทพฯ และหัวเมืองใหญ่ในจังหวัดต่างๆ ให้กับ CPN ได้อีกด้วย

“เมื่อพิจารณาโครงสร้างเงินทุนของบริษัทที่แข็งแกร่ง สามารถบริหารจัดการอย่างมีประสิทธิภาพและอยู่ในกรอบนโยบายสัดส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้น หรือ Net D/E ที่ต่ำกว่า 1 เท่า ภายหลังจากการลงทุนครั้งนี้ได้ โดยเซ็นทรัลพัฒนายังเดินหน้าพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์รูปแบบมิกซ์ยูสต่อไป และศึกษาโอกาสการลงทุนใหม่ๆ เพื่อประโยชน์ต่อผู้มีส่วนได้เสียทุกกลุ่ม ภายใต้เป้าหมายองค์กรในการมุ่งมั่นสร้างสรรค์สิ่งที่ดี เพื่ออนาคตที่ยั่งยืนสำหรับทุกคน” ปรีชากล่าว

สำหรับ CPN เป็นผู้พัฒนาและบริหารจัดการศูนย์การค้า 34 แห่ง มีพื้นที่ให้เช่าสุทธิรวม 1.8 ล้านตารางเมตร (อยู่ในเขตกรุงเทพฯ และปริมณฑล 15 โครงการ, ต่างจังหวัด 18 โครงการ และในมาเลเซีย 1 โครงการ) ศูนย์อาหาร 30 แห่ง อาคารสำนักงาน 10 อาคาร โรงแรม 2 แห่ง และโครงการที่พักอาศัยอีก 18 โครงการ

ขณะที่ SF ประกอบธุรกิจพัฒนาและบริหารจัดการศูนย์การค้า โดยมีโครงการที่ดำเนินการอยู่ทั้งหมดจำนวน 18 โครงการ ประกอบด้วย ศูนย์การค้าชุมชน ศูนย์ไลฟ์สไตล์ ศูนย์รวมสินค้าเฉพาะอย่าง ร้านค้าปลีก ศูนย์บันเทิง และการลงทุนในโครงการเมกาบางนา ศูนย์การค้าขนาดใหญ่ในกรุงเทพและปริมณฑล ด้วยพื้นที่เช่าเพื่อการค้าปลีกรวมกันกว่า 4 แสนตารางเมตร

ทั้งนี้ ราคาหุ้นของ SF ล่าสุด ปิดที่ 11.6 บาท เพิ่มขึ้น 4.5% จากวันก่อนหน้า ส่งผลให้ราคาหุ้น SF ปรับขึ้นมาแล้ว 132% จากปีก่อน ส่วนราคาหุ้น CPN ทรงตัวจากวันก่อนหน้าที่ระดับ 51.75 บาท ขณะที่ราคาหุ้น MAJOR ปิดที่ 25.25 บาท เพิ่มขึ้น 1% จากวันก่อนหน้า 

ข่าวที่เกี่ยวข้อง:

• ‘เซ็นทรัล’ ฮุบ ‘เมกาบางนา’ หลัง CPN ตกลงเข้าซื้อหุ้น SF ในสัดส่วน 30%
• ไม่ได้มีแค่ CPN แต่ AWC ของ ‘เจ้าสัวเจริญ’ ก็สนใจซื้อ SF เช่นกัน จับตา ‘รังสิต’ ทำเลทองต่อยอดอาณาจักรค้าปลีก

พิสูจน์อักษร: นัฐฐา สอนกลิ่น

The post CPN เผยใช้งบ 25,583 ล้านบาท เข้าฮุบ SF เจ้าของ ‘เมกาบางนา’ ต่อยอด Super Regional Mall ย้ำยังไม่ชัดเจนจะถอดออกจากตลาดหรือไม่ appeared first on THE STANDARD.

บมจ.สยามฟิวเจอร์ดีเวลลอปเมนท์ (SF) แจ้งผ่านตลาดหลักทรัพย์ว่า บริษัทได้รับแจ้งจากมติที่ประชุมคณะกรรมการของ บมจ.เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ กรุ๊ป (MAJOR) เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม 2564 ซึ่งอนุมัติให้ MAJOR ขายหุ้น SF ที่ถืออยู่จำนวน 647.15 ล้านหุ้น คิดเป็น 30.36% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดของ SF ให้กับ บมจ.เซ็นทรัลพัฒนา (CPN) ส่งผลให้ CPN จะขึ้นเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับ 1 ใน SF ด้วยสัดส่วนรวม 31.57% 

อย่างไรก็ตาม รายการดังกล่าวจะดำเนินการภายหลังได้รับการอนุมัติจากที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของ MAJOR และมีการลงนามสัญญาซื้อขายหุ้นระหว่าง MAJOR และ CPN หรือสัญญาอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง 

สำหรับธุรกิจหลักของ SF คือการพัฒนาและบริหารศูนย์การค้าหรือโครงการที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจค้าปลีกในประเทศไทย โดยมีศูนย์การค้าหลักอย่างเมกาบางนา 

ทั้งนี้ ราคาหุ้นของ SF ล่าสุด ปิดที่ 11.6 บาท เพิ่มขึ้น 4.5% จากวันก่อนหน้า ส่งผลให้ราคาหุ้น SF ปรับขึ้นมาแล้ว 132% จากปีก่อน ส่วนราคาหุ้น CPN ทรงตัวจากวันก่อนหน้าที่ระดับ 51.75 บาท ขณะที่ราคาหุ้น MAJOR ปิดที่ 25.25 บาท เพิ่มขึ้น 1% จากวันก่อนหน้า

The post ‘เซ็นทรัล’ ฮุบ ‘เมกาบางนา’ หลัง CPN ตกลงเข้าซื้อหุ้น SF ในสัดส่วน 30% appeared first on THE STANDARD.