วิกฤตสภาพคล่องอสังหาฯ พ่นพิษ ‘อารียา พรอพเพอร์ตี้’ แจ้งเหตุผิดนัดชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้มูลค่ารวมกว่า 6.3 ล้านบาท ระบุได้รับผลกระทบจากสภาวะเศรษฐกิจที่ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ และความเข้มงวดของสถาบันการเงินในการอนุมัติสินเชื่อรายย่อย ส่งผลให้กำไรจากการดำเนินงานและ EBITDA ติดลบ จนเกิดภาวะขาดสภาพคล่องในการบริหารเงินในองค์กร

บริษัท อารียา พรอพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) หรือ A รายงานต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เมื่อวันที่ 9 มกราคม 2569 กรณีผิดนัดชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้จำนวน 2 รุ่น ได้แก่ A250A และ A257A รวมเป็นยอดเงินรวม 6.34 ล้านบาท ซึ่งครบกำหนดชำระตั้งแต่วันที่ 5 มกราคม 2569 ที่ผ่านมา ส่งผลให้ ThaiBMA ขึ้นเครื่องหมาย DP (Default Payment) และตลาดหลักทรัพย์ฯ ขึ้นเครื่องหมาย CB (Cash Balance) ทันที

บริษัทระบุว่า สาเหตุหลักของการผิดนัดชำระหนี้ครั้งนี้มาจากสภาวะเศรษฐกิจที่ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ และความเข้มงวดของสถาบันการเงินในการปล่อยสินเชื่อรายย่อย และบริษัทได้รับผลกระทบดังนี้

1. ผลการดำเนินงานทรุด รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2568 อยู่ที่ 560.5 ล้านบาท ลดลงถึง 47% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ที่มีรายได้จากการขาย 1,058.8 ล้านบาท

2. ขาดสภาพคล่อง โดยยอดโอนกรรมสิทธิ์ลดลงในทุกเซกเมนต์ ทั้งทาวน์เฮ้าส์ บ้านเดี่ยว และคอนโดมิเนียม ประกอบกับไม่มีรายได้จากการขายที่ดินเปล่าในปี 2568 ทำให้กำไรจากการดำเนินงานและ EBITDA ติดลบ

3. กระแสเงินสดไม่พอ ในไตรมาส 4 ปี 2568 ยอดขายยังคงลดลงต่อเนื่อง จนทำให้บริษัทไม่มีกระแสเงินสดเพียงพอสำหรับจ่ายดอกเบี้ยงวดดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม บริษัทยืนยันว่าไม่ได้นิ่งนอนใจและกำลังเร่งแก้ไขสถานการณ์ ดังนี้:

1. เร่งชำระบางส่วน: เมื่อวันที่ 9 มกราคม 2569 บริษัทได้โอนเงินดอกเบี้ยบางส่วนจำนวน 2,000,000 บาท ให้กับธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย ในฐานะนายทะเบียนแล้ว

2. กำหนดการชำระส่วนที่เหลือ: บริษัทคาดว่าจะดำเนินการชำระดอกเบี้ยส่วนที่เหลือทั้งหมดให้เสร็จสิ้นภายในวันที่ 16 มกราคม 2569

3. เจรจาแหล่งเงินทุน: ปัจจุบันอยู่ระหว่างการเจรจากับสถาบันการเงินเพิ่มเติมเพื่อหาแนวทางแก้ไขปัญหาขาดสภาพคล่องในระยะยาว

ภาพ: Don Mason/Getty Images

The post อารียา พรอพเพอร์ตี้ ผิดนัดจ่ายดอกเบี้ยหุ้นกู้ 2 รุ่น รวม 6.3 ล้านบาท หลังรายได้วูบ 47% สภาพคล่องตึงตัว appeared first on THE STANDARD.

วันนี้ (25 ธันวาคม) เวลา 10.00 น. ที่ศาลอุทธรณ์คดีชำนัญพิเศษ แผนกคดีล้มละลาย ได้มีคำพิพากษาในคดีหมายเลขแดงที่ 2894–2895/2568 กลับคำสั่งศาลชั้นต้น โดยให้ “ยกคำร้องขอฟื้นฟูกิจการ” ของ บมจ.เจเคเอ็น โกลบอล กรุ๊ป (JKN) ชี้ปัญหาสภาพคล่องเกิดจากการบริหารงานผิดพลาดภายใน และไม่ปรากฏช่องทางที่ชัดเจนในการฟื้นฟูกิจการ

ศาลพิเคราะห์งบการเงินแล้วชี้ว่า การเติบโตของ JKN ในช่วงที่ผ่านมา เกิดจากการก่อหนี้สินด้วยการออกหุ้นกู้หมุนเวียนเพื่อนำมาขยายธุรกิจต่อเนื่องถึง 17 ครั้ง ระหว่างปี 2559-2566 มิได้เกิดจากความสามารถในการทำกำไรของกิจการอย่างแท้จริง

เมื่อเกิดการผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้รุ่น JKN239A ส่งผลให้เกิดการผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้รุ่นอื่นๆ (Cross Default) ตามมา รวมมูลค่าหนี้ที่ถึงกำหนดชำระทันทีสูงถึง 3,212.15 ล้านบาท จนนำไปสู่ภาวะขาดสภาพคล่อง

นอกจากนี้ กรณีที่ JKN อ้างว่าได้รับผลกระทบจากวิกฤตความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นกู้จากกรณี STARK ผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ ศาลเห็นว่าเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นภายหลัง และไม่ได้เกี่ยวข้องกับการบริหารงานหรือการผิดนัดชำระหนี้ของลูกหนี้แต่อย่างใด ปัญหาที่เกิดขึ้นจึงมาจากปัจจัยภายในองค์กรเอง

ประเด็นสำคัญที่ศาลหยิบยกขึ้นมาคือ ปัญหาธรรมาภิบาลในการบริหารงาน โดยพบข้อเท็จจริงว่า JKN ได้นำเงินทุนไปให้กรรมการผู้มีอำนาจบริหารยืมเป็นจำนวนเงินถึง 300 ล้านบาท ก่อนที่จะนำมาชำระหนี้ให้แก่เจ้าหนี้รายอื่น พฤติการณ์ดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงการขาดธรรมาภิบาล

นอกจากนี้ การจำหน่ายธุรกิจองค์กรนางงามจักรวาล (MUO) เพื่อแก้ปัญหาสภาพคล่อง ก็ยังได้รับชำระเงินไม่ครบถ้วน โดยได้รับเพียง 3.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และยังค้างชำระอีกกว่า 10.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ศาลอุทธรณ์คดีชำนัญพิเศษวินิจฉัยว่า ปัญหาทั้งหมดเกิดจากการบริหารงานของลูกหนี้ และลูกหนี้ไม่สามารถแสดงให้เห็นช่องทางในการหาเงินมาชำระหนี้หรือบรรเทาความเสียหายแก่เจ้าหนี้ได้อย่างเป็นรูปธรรม กรณีจึงไม่มีเหตุอันสมควรและไม่มีช่องทางที่จะฟื้นฟูกิจการได้ตามกฎหมาย

จึงพิพากษากลับให้ ยกคำร้องขอฟื้นฟูกิจการ และจำหน่ายคดีในส่วนการตั้งผู้ทำแผนออกจากสารบบความ (แม้ก่อนหน้านี้ผู้คัดค้านจะยื่นขอถอนอุทธรณ์แต่ศาลไม่อนุญาต)

The post ศาลอุทธรณ์พิพากษากลับ ‘ยกคำร้องฟื้นฟูกิจการ’ JKN ชี้บริหารล้มเหลว-ไร้ธรรมาภิบาล ปมปล่อยกู้กรรมการก่อนใช้หนี้ appeared first on THE STANDARD.

‘พิชัย’ รมว.คลัง หารือ ‘เศรษฐพุฒิ’ ผู้ว่าฯ แบงก์ชาติ เห็นพ้องกันว่าปัญหาประชาชนขาดสภาพคล่องและเข้าไม่ถึงสินเชื่อ กำลังเป็นปัญหามากกว่าดอกเบี้ย หลังสถาบันการเงินต่างๆ ไม่กล้าปล่อยสินเชื่อ รายละเอียดเป็นอย่างไร

สถานการณ์ความรุนแรงในตะวันออกกลาง เสี่ยงแค่ไหนที่จะกลายเป็นชนวนสงครามโลกครั้งที่ 3 พูดคุยกับ รศ. ดร.สมชาย ภคภาสน์วิวัฒน์ นักวิชาการอิสระด้านเศรษฐศาสตร์และการเมือง

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

The post ชมคลิป: พิชัย-เศรษฐพุฒิ เห็นพ้อง ห่วงคนขาดสภาพคล่องเป็นปัญหามากกว่า ‘ดอกเบี้ย’ | Morning Wealth 4 ต.ค. 67 appeared first on THE STANDARD.

‘พิชัย’ หารือนอกรอบกับ ‘เศรษฐพุฒิ’ เป็นเวลานานราว 1 ชั่วโมง 30 นาที เห็นพ้องกับ ธปท. ว่าปัญหาประชาชนขาดสภาพคล่องและเข้าไม่ถึง สินเชื่อ เป็นปัญหามากกว่าดอกเบี้ย หลังสถาบันการเงินต่างๆ ไม่กล้าปล่อยสินเชื่อ ชี้ ธนาคารกลางประเทศต่างๆ ลดดอกเบี้ยย่อมส่งผลต่อกระแสเม็ดเงินลงทุนเข้าไทย

วันนี้ (3 ตุลาคม) พิชัย ชุณหวชิร รองนายกรัฐมนตรี และรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ได้เข้าหารือกับ เศรษฐพุฒิ สุทธิวาทนฤพุฒิ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ในหลายประเด็น ทั้งอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ปัญหาหนี้ครัวเรือน การแข็งค่าของเงินบาท หลังเข้าร่วมงาน Your Data ข้อมูลของคุณ สู่บริการทางการเงินที่ตอบโจทย์

โดยพิชัยระบุว่า ตนเองยังคงยึดมั่นในหลักการที่ว่า การตัดสินใจพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นหน้าที่ของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ซึ่งจะมีการประชุมในวันที่ 16 ตุลาคมนี้ พร้อมทั้งยืนยันว่า ตนเองและ ธปท. มีความเข้าใจกันดีอยู่แล้ว

นอกจากนี้พิชัยยังมองว่า การลดอัตราดอกเบี้ยไม่กี่ Basis Points มีผลไม่เยอะ แต่การเข้าถึงแหล่งเงินทุนของประชาชนและการเพิ่มสภาพคล่องให้กับประชาชนเป็นเรื่องสำคัญมากกว่า

“รัฐบาลคิดว่าการลดดอกเบี้ยก็เป็นเครื่องมือหนึ่ง แต่ผมเชื่อว่า ธปท. จะมีเครื่องมือมากกว่านั้น โดยในส่วนที่ห่วงจริงๆ คือเราอยากเห็นสภาพคล่องไหลกลับมา โดยธปท. ก็เห็นเหมือนที่เราเห็นว่าผู้ปล่อยสินเชื่อ (สถาบันการเงิน) ยังมีความกังวลและไม่กล้าปล่อยมากกว่า เนื่องจากไทยเป็นประเทศที่มีสภาพคล่องเหลืออยู่”

พิชัยกล่าวอีกว่า ได้มีการพูดคุยแลกเปลี่ยนเกี่ยวกับสถานการณ์ต่างๆ การลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารกลางในยุโรป ตลอดจนมาตรการต่างๆ ที่กำลังดำเนินการอยู่ ซึ่งปัจจัยต่างๆ จะมีผลต่อเม็ดเงินทุนที่ไหลเข้ามาในประเทศไทย

พิชัยมอง ปัญหาหนี้ครัวเรือนรอบนี้แก้ ‘ยากกว่า’ ต้มยำกุ้ง

พิชัยมองว่าปัญหาหนี้ครัวเรือนเป็นเรื่องที่ทุกคนเดือดร้อน และมองว่าการแก้หนี้ครัวเรือนปัจจุบันไม่เหมือนกับช่วงปี 2540 ซึ่งลูกหนี้มีไม่กี่ราย ส่วนใหญ่เป็นรายใหญ่ แต่ปัจจุบันมีหลายล้านบัญชี ทำให้การแก้หนี้ตอนนี้เป็นเรื่องยากกว่า

เชื่อ! ส่งออก-ท่องเที่ยวดีขึ้นในปลายปี แม้บาทแข็ง

สำหรับประเด็นเรื่องอัตราแลกเปลี่ยน พิชัยกล่าวว่า ได้มีการพูดคุยแลกเปลี่ยนกันถึงผลกระทบของการแข็งค่าของเงินบาทที่มีผลต่อการส่งออก โดยก็มีการวิเคราะห์กันว่าการส่งออกจะเป็นอย่างไร ซึ่งการแข็งค่าของเงินบาทไม่น่าจะมีผลกระทบ ‘เชิงปริมาณ’ ซึ่งโดยส่วนตัวมองว่าการส่งออกของไทยจะดีขึ้นในไตรมาสที่ 4 เช่นเดียวกับการท่องเที่ยว

พร้อมทั้งย้ำว่าให้อิสระ ธปท. เป็นผู้ดูแล เนื่องจากการดูแลค่าเงินต้องใช้มาตรการและเครื่องมือหลายอย่าง

พิชัยกล่าวอีกว่า ตนเองและผู้ว่าฯ แบงก์ชาติ เตรียมจะมีการหารือกันอีกครั้งภายในเดือนนี้แบบลงลึกในประเด็นต่างๆ รวมถึงเรื่องกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อ

The post ‘พิชัย’ เห็นพ้อง ‘เศรษฐพุฒิ’ ห่วงคนเข้าไม่ถึงสินเชื่อ-ขาดสภาพคล่อง เป็นปัญหามากกว่า ‘ดอกเบี้ย’ appeared first on THE STANDARD.

เกิดอะไรขึ้นกับ Boeing? ถูกหั่น ‘Rating-Outlook’ รัวๆ เพราะขาดสภาพคล่องหนัก กลางกองหนี้ 12,000 ล้านดอลลาร์ที่ใกล้ครบกำหนด ติดตามได้ในไฮไลต์นี้

ติดตาม รายการ Morning Wealth ทุกวัน จันทร์ – ศุกร์ เวลา 7.00-8.00 น. ทาง Facebook และ YouTube ของ THE STANDARD WEALTH

อัปเดตข่าวสารจากสำนักข่าวเศรษฐกิจ ธุรกิจ และการลงทุน โดยทีมข่าว THE STANDARD ได้ที่ https://thestandard.co/wealth/

The post ชมคลิป: เกิดอะไรขึ้นกับ Boeing? โดนหั่น ‘Rating-Outlook’ จาก 3 สถาบัน | THE STANDARD WEALTH appeared first on THE STANDARD.

เกิดอะไรขึ้นกับ Boeing? ทำไมถูกเครดิตเรตติ้งเอเจนซีแห่ Downgrade รัวๆ หลังขาดสภาพคล่องหนัก ท่ามกลางกองหนี้ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ใกล้ครบกำหนด

Fitch Ratings สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อระดับโลก ได้ปรับลดมุมมอง (Outlook) ของ Boeing บริษัทผลิตเครื่องบินรายใหญ่ของโลกสู่ ‘เชิงลบ’ (Negative) จาก ‘มีเสถียรภาพ’ (Stable) ในวันศุกร์ที่ผ่านมา (26 เมษายน) ท่ามกลางผลกระทบจากวิกฤตด้านความปลอดภัยที่ส่งผลกระทบต่อการผลิต และกระแสเงินสดบริษัท

การปรับลดอันดับของ Fitch เกิดขึ้นหลังจาก S&P สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือชั้นนำอีกแห่งได้ปรับลดมุมมอง (Outlook) สู่ ‘เชิงลบ’ จาก ‘มีเสถียรภาพ’ เมื่อวันที่ 25 เมษายน ทำให้ Boeing เสี่ยงถูกดาวน์เกรดลดอันดับความน่าเชื่อถือ (Rating) สู่ระดับขยะ (Junk)

โดย S&P ระบุว่า Boeing น่าจะไม่สามารถสร้างกระแสเงินสดอิสระได้เพียงพอในปีนี้ เพื่อรองรับการครบกำหนดชำระหนี้ที่กำลังใกล้เข้ามา และมีสัญญาณความไม่แน่นอนของผู้บริหาร หลังจาก Dave Calhoun ซีอีโอกล่าวว่าจะลาออกภายในสิ้นปีนี้

ย้อนกลับไปในวันติดๆ กัน เมื่อวันที่ 24 เมษายน Moody’s เครดิตเรตติ้งเอเจนซีอีกแห่งก็ได้ลดอันดับความน่าเชื่อถือ (Rating) ของ Boeing ลงจาก Baa2 สู่ Baa3 ซึ่งนับเป็นอันดับ Investment Grade ขั้นสุดท้ายก่อนระดับขยะ (Junk) เช่นกัน หลังจาก Boeing รายงานว่า บริษัทใช้กระแสเงินสดอิสระไปถึง 3.93 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก

ปัจจุบัน Boeing อยู่ภายใต้การตรวจสอบด้านกฎระเบียบอย่าง ‘เข้มงวด’ ทำให้ต้องลดการผลิตเครื่องบินลำตัวกว้างรุ่น 787 ลงด้วย พร้อมๆ กับรุ่น 737 MAX

หลังจากเกิดกรณีประตูห้องโดยสารของเครื่องบินที่ดำเนินการโดยสายการบิน Alaska Airlines หลุดออกไป ซึ่งนับเป็นอีกเหตุการณ์ที่สั่นคลอนความเชื่อมั่นของบริษัท

จับตาอนาคตของของ Boeing

Reuters รายงานว่า จากการพูดคุยกับนักวิเคราะห์หลายคน คาดว่า Boeing น่าจะแก้ไขปัญหาด้านคุณภาพและห่วงโซ่อุปทานได้ รวมไปถึงน่าจะเพิ่มการผลิต เพื่อสร้างกระแสเงินสดที่จำเป็น ก่อนที่จะมีการดาวน์เกรดที่ร้ายแรงกว่านี้ได้

อย่างที่ Fitch ระบุว่าจะปรับ Outlook กลับมาเป็น Stable หากบริษัทขายหรือหาเงินจากเครื่องบิน 737 MAX ได้มากกว่า 100 ลำ รวมถึงรุ่น 787 ได้ครึ่งหนึ่งของจำนวนในคลัง ก่อนช่วงต้นปี 2025 พร้อมๆ กับเพิ่มการผลิตเครื่องบินรุ่น MAX ให้ได้ 38 ลำต่อเดือน

นอกจากนี้ Boeing ยังน่าจะระดมทุนผ่านตลาดบอนด์ เพื่อชำระหนี้รวมกว่า 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ที่จะครบกำหนดในปี 2025 และ 2026 ได้

Tony Bancroft ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Gabelli Funds กล่าวว่า หาก Boeing สามารถที่จะสร้างกระแสเงินสดได้ โดยสามารถปรับปรุงการส่งมอบในช่วงครึ่งหลังของปีด้วย 737 และ 787

Matt Woodruff นักวิเคราะห์จาก CreditSights กล่าวว่า แม้ว่าจะมีการขู่โดนลดอันดับเป็นขยะ แต่ Credit Spread ก็ไม่ได้กว้างขึ้นมากนักในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา 

สะท้อนว่า นักลงทุนบอนด์ไม่ได้มีปฏิกิริยาเชิงลบมากเกินไป ส่วนหนึ่งเป็นเพราะการรับรู้ว่า Boeing ‘จะฟื้นตัวในที่สุด’

อ้างอิง:

• https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/fitch-downgrades-boeings-outlook-negative-production-cashflow-challenges-2024-04-26/
• https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/sp-revises-outlook-boeing-negative-2024-04-25/

The post เกิดอะไรขึ้นกับ Boeing? ถูกหั่นเครดิตเรตติ้ง-มุมมองรัวๆ ขาดสภาพคล่องหนัก กลางกองหนี้ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ใกล้ครบกำหนด appeared first on THE STANDARD.

จับตาเส้นตายวันที่ 29 มีนาคมนี้ ส่งงบการเงินปี 2566 ITD อีกจุดชี้ชะตา หากส่งไม่ทันจะผิดข้อกำหนดสิทธิหุ้น เสี่ยงกระทบทำยกเลิกยืดหนี้หุ้นกู้ 5 รุ่น มูลค่า 1.45 หมื่นล้านบาท เกิด Technical Default ลามต่อหนี้ทั้งก้อนกว่า 1 แสนล้าน Cross Default ตามไปด้วย

แหล่งข่าววาณิชธนกิจ เปิดเผยกับ THE STANDAD WEALTH ว่า สถานการณ์ปัญหาการขาดสภาพคล่องของ บมจ.อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ หรือ ITD ผู้รับเหมาก่อสร้างรายใหญ่ของไทย ยังมีความเสี่ยงที่ยังต้องติดตามอย่างใกล้ชิดในประเด็นที่ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 29 กุมภาพันธ์ที่ผ่านมา ITD แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ขอเลื่อนส่งงบการเงินสิ้นปี 2566 ล่าช้ากว่ากฎเกณฑ์ที่กำหนดไว้  และคาดว่าจะสามารถนำส่งงบการเงินดังกล่าวภายในวันที่ 29 มีนาคม 2567 ที่มีความเสี่ยงจะมีผลกระทบตามมา

แหล่งข่าวกล่าวต่อว่า หาก ITD ส่งงบการเงินปี 2566 ที่ขอเลื่อนมาเป็นภายในวันที่ 29 มีนาคมนี้ ไม่ทันกำหนดดังกล่าวจะเป็นการทำผิดข้อกำหนดสิทธิของผู้ออกหุ้น เนื่องจาก ITD อยู่ในฐานะบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ไม่สามารถปฏิบัติตามเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องได้ ซึ่งจะมีผลกระทบต่อหุ้นจำนวนทั้ง 5 ชุดของ ITD วงเงินรวม 1.45 หมื่นล้านบาท ที่ผู้ถือหุ้นกู้เคยอนุมัติให้ขยายระยะเวลายืดการชำระหนี้ไปอีก 2 ปี แลกกับการยอมจ่ายดอกเบี้ยเพิ่ม 0.25-0.50% ต่อปี ไปก่อนหน้านี้มีความเสี่ยงถูกเรียกให้กลับมาจ่ายหนี้ตามกำหนดเดิมจนเกิดเป็นการ Technical Default หุ้นจำนวนทั้งหมดดังกล่าว และยังมีความเสี่ยงที่ต้องติดตามว่าจะลุกลามต่อเนื่องไปยังหนี้ทั้งหมดของ ITD จำนวนมากกว่า 1 แสนล้านบาท เกิดเป็น Cross Default ตามไปด้วย

“จุดชี้ชะตาสำคัญหนึ่งของ ITD หากส่งงบการเงินปี 2566 ไม่ตามกำหนดภายในวันที่ 29 มีนาคมนี้ มีความจำเป็นที่ ITD จะต้องเรียกนัดประชุมผู้ถือหุ้นกู้ทั้ง 5 ชุดอีกครั้ง เพื่อขอเสียงโหวตให้การส่งงบการเงินไม่ทัน ไม่ว่าผิดข้อกำหนดสิทธิของผู้ออกหุ้นกู้เพื่อหลีกเลี่ยงการเกิด Technical Default ของหุ้นกู้ทั้งหมด”

‘ทริสเรทติ้ง’ มอง ITD ได้เงินกู้ช้ามีผลกระทบเป็นลูกโซ่

ด้านนักวิเคราะห์ทริสเรทติ้ง กล่าวกับ THE STANDARD WEALTH ว่า กรณีการส่งงบการเงินที่ล่าช้าของ ITD อยู่ในเงื่อนไขข้อกำหนดสิทธิของการออกหุ้นกู้ ซึ่ง Worst Case เจ้าหนี้หุ้นกู้อาจถือว่าบริษัทไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดสิทธิถือเป็นเหตุผิดนัดได้ แต่หากผู้ถือหุ้นกู้ยกเว้นให้ได้ก็ไม่น่ามีปัญหา

อย่างไรก็ดี ปัจจุบันธนาคารน่าจะให้ความช่วยเหลือเฉพาะส่วนที่เกี่ยวกับงานก่อสร้างโครงการที่ทำอยู่และสามารถเบิกงวดงานได้ ปัจจุบันบริษัทรายรับน้อยกว่ารายจ่าย มีการขอสินเชื่อเพิ่มเติมเพื่อบริหารกิจการอยู่ระหว่างการเจรจา หากได้เงินกู้ล่าช้าก็อาจกระทบการจ่ายเงินผู้รับเหมา งานล่าช้า ก่อสร้างชะงัก ส่งงานไม่ได้ตามกำหนด เบิกเงินไม่ได้ ผลกระทบเป็นลูกโซ่ต่อไปหมด

ก่อนหน้านี้ทริสเรทติ้งออกแถลงการณ์ประกาศลดอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันของ บมจ.อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ หรือ ITD เป็นระดับ ‘BB-’ และ ‘B+’ จากเดิมที่ระดับ ‘BB+’ และ ‘BB’ ตามลำดับ พร้อมคงเครดิตพินิจแนวโน้ม ‘Negative’ หรือ ‘ลบ’ อันดับเครดิตที่ลดลงสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับสภาพคล่องของ ITD จากการที่บริษัทจ่ายเงินให้แก่ผู้รับเหมาช่วงล่าช้าในโครงการก่อสร้างบางโครงการ 

ในขณะที่การสนับสนุนจากธนาคารเจ้าหนี้ที่มีค่อนข้างจำกัดนั้นจะส่งผลให้ปัญหาเกี่ยวกับสภาพคล่องของบริษัทรุนแรงมากขึ้น โดย ณ เดือนกันยายน 2566 บริษัทมีลูกหนี้การค้า รายได้ที่ยังไม่เรียกชำระและสินค้าคงเหลืออยู่ที่ 5.2 หมื่นล้านบาท ในขณะที่เจ้าหนี้การค้าของบริษัทและหนี้สินที่เกิดจากสัญญาอยู่ที่ประมาณ 5 หมื่นล้านบาท

KBank พร้อมช่วยเหลือลูกรายใหญ่ที่มีปัญหา 

ด้าน พิพิธ เอนกนิธิ กรรมการผู้จัดการ ธนาคารกสิกรไทย หรือ KBank กล่าวว่า ธนาคารพร้อมพิจารณาให้สนับสนุนกลุ่มลูกค้าคอร์ปอเรตรายใหญ่ทุกกลุ่มอุตสาหกรรม รวมถึงโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของประเทศ ผ่านการปล่อยสินเชื่อธนาคารเพื่อสร้างการเติบโตให้กับลูกค้า โดยส่วนหนึ่งจะมีการพิจารณาจากไลเซนส์ที่ลูกค้าได้รับมาในการดำเนินโครงการ อีกทั้งพร้อมช่วยเหลือลูกค้ารายใหญ่ที่ประสบปัญหา 

ทั้งนี้ หลังจากที่ประชุมสภาผู้แทนราษฎรเตรียมพิจารณาร่างพระราชบัญญัติ (พ.ร.บ.) งบประมาณรายจ่ายประจำปีงบประมาณ พ.ศ. 2567 วงเงิน 3.48 ล้านล้านบาท ในระหว่างวันที่ 20-22 มีนาคมนี้ ทำให้ธนาคารมีโอกาสขยายพอร์ตสินเชื่อรายใหญ่ได้มากขึ้น 

“ธนาคารยังคงเป้าหมายรวมปล่อยสินเชื่อลูกค้ารายใหญ่ในทุกกลุ่ม ทั้งโครงการโครงสร้างพื้นฐานทั้ง ทางบก, ทางน้ำ, ทางอากาศ ในอุตสาหกรรมต่างๆ อย่างต่อเนื่อง สิ่งที่ทุกคนเผชิญเราต้องหาทางออกร่วมกัน เราพร้อมซัพพอร์ตลูกค้าทุกคนที่มีปัญหาอยู่ เพราะธนาคารมีหน้าที่ในการช่วยเหลือช่วยคลี่คลายให้ระบบเศรษฐกิจเดินต่อไปได้”

The post ชนวนใหม่ ITD ส่อลามต่อ ทำเบี้ยวหนี้แสนล้าน จับตาเส้นตาย 29 มี.ค. นี้ กำหนดส่งการเงินปี 2566 อีกจุดชี้ชะตา appeared first on THE STANDARD.

ทริสเรทติ้งปรับลดอันดับเครดิตองค์กร ITD เป็น ‘BB-’ จาก ‘BB+’ อันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน เป็น ‘B+’ จาก ‘BB’ คงเครดิตพินิจแนวโน้ม ‘Negative’

ทริสเรทติ้งออกแถลงการณ์ประกาศลดอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันของ บมจ.อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ หรือ ITD เป็นระดับ ‘BB-’ และ ‘B+’ จากเดิมที่ระดับ ‘BB+’ และ ‘BB’ ตามลำดับ พร้อมทั้งยังคงเครดิตพินิจแนวโน้ม ‘Negative’ หรือ ‘ลบ’ อันดับเครดิตที่ลดลงสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับสภาพคล่องของบริษัทจากการที่บริษัทจ่ายเงินให้แก่ผู้รับเหมาช่วงล่าช้าในโครงการก่อสร้างบางโครงการ ทั้งนี้ เครดิตพินิจแนวโน้ม ‘Negative’ หรือ ‘ลบ’ สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นกับอันดับเครดิต และ/หรือแนวโน้มอันดับเครดิตในระยะสั้น

ข่าวที่เกี่ยวข้อง: 

• ก.ล.ต. จับตา ITD ระวังระดับสูงสุด หลังโดนหลายปัญหารุมเร้า ด้าน ‘ทริส’ จ่อหั่นเรตติ้งอีก
• ITD ยอมรับแล้ว จ่ายเงินเดือนพนักงานไม่ครบเป็นเรื่องจริง เหตุขาดสภาพคล่อง ทำแรงงานบางส่วนลาออก-หยุดงาน
• ระทึก ITD ส่อเบี้ยวหนี้ 1.08 แสนล้าน เสี่ยงล้มละลาย จับตาวิกฤตลามสู่แบงก์เจ้าหนี้-แรงงานก่อสร้าง-โครงการขนาดใหญ่รัฐบาล
• ไฟเขียวยืดหนี้หุ้นกู้ 2 ปี ITD รอดเบี้ยวหนี้ 6 พันล้านบาท แลกจ่ายดอกเบี้ยเพิ่ม

โดยทริสเรทติ้งมองว่าความต้องการเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานของบริษัทที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่การสนับสนุนจากธนาคารเจ้าหนี้ที่มีค่อนข้างจำกัดนั้นจะส่งผลให้ปัญหาเกี่ยวกับสภาพคล่องของบริษัทรุนแรงมากขึ้น โดย ณ เดือนกันยายน 2566 บริษัทมีลูกหนี้การค้า รายได้ที่ยังไม่เรียกชำระและสินค้าคงเหลืออยู่ที่ 5.2 หมื่นล้านบาท ในขณะที่เจ้าหนี้การค้าของบริษัทและหนี้สินที่เกิดจากสัญญาอยู่ที่ประมาณ 5 หมื่นล้านบาท

เนื่องจากงบการเงินประจำปี 2566 ของบริษัทยังไม่มีการเปิดเผย ทำให้ยังไม่ทราบแน่ชัดถึงฐานะการเงินในปัจจุบันของบริษัท อย่างไรก็ตาม มีความเป็นไปได้สูงที่การลงทุนของบริษัทจะถูกประเมินด้อยค่า ซึ่งจะส่งผลกระทบให้ความเสี่ยงทางด้านการเงินของบริษัทเพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ แผนการขายเงินลงทุนของบริษัทก็ยังมีความไม่แน่นอนอีกด้วย

ทั้งนี้ เครดิตพินิจแนวโน้ม ‘Negative’ หรือ ‘ลบ’ สะท้อนถึงสภาพคล่องที่ตึงตัวเพิ่มขึ้นของบริษัท และอันดับเครดิต และ/หรือแนวโน้มอันดับเครดิตมีโอกาสเปลี่ยนแปลงในเชิงลบในระยะใกล้ ทั้งนี้ ทริสเรทติ้งจะพิจารณาทบทวนเครดิตพินิจแนวโน้ม ‘Negative’ หรือ ‘ลบ’ ได้ เมื่อบริษัทประกาศงบการเงินประจำปี 2566 และทริสเรทติ้งสามารถประเมินสถานะทางธุรกิจและสถานะการเงินของบริษัทได้อย่างครบถ้วน

The post ทริสเรทติ้งหั่นเครดิต ITD เซ่นปมขาดสภาพคล่อง จ่ายเงินผู้รับเหมาช่วงช้า ยังเสี่ยงต่อแบงก์ปล่อยกู้เพิ่มยาก ส่อปัญหารุนแรงขึ้น appeared first on THE STANDARD.